В 1916 году произошло единственное генеральное сражение двух крупнейших флотов – германского «Флота открытого моря» и британского Гранд-Флита (Большого флота) – Ютландский бой, состоявшийся 31 мая – 1 июня. Командующий германским «Флотом открытого моря» адмирал Шеер собирался совершить набег на английский порт Сандерленд на восточном побережье, рассчитывая вызвать на генеральное сражение весь или часть британского Гранд-Флита. Но плохая погода воспрепятствовала рейду на Сандерленд. Тогда Шеер решил отправиться к берегам Норвегии, надеясь встретить там часть Гранд-Флита и нанести противнику тяжелые потери. О германских приготовлениях стало известно британскому адмиралтейству. 30 мая Гранд-Флит покинул свои базы и направился к Ютландскому побережью. Его командующий адмирал Джеллико не подозревал, что здесь он встретится со всем германским флотом. Также и Шеер не знал, что навстречу ему движется весь британский флот. Столкновение двух флотов произошло во многом случайно. Сражение началось в 14 часов 30 минут 31 мая с боя авангардов. Германский авангард попытался навести эскадру адмирала Битти на главные силы Шеера. В ходе боя авангардов немцы потеряли два эсминца, а англичане – два линейных крейсера и два эсминца. Адмирал Шеер не успел расправиться с неприятельским авангардом до подхода главных сил Гранд-Флита. В столкновении с ними немцам удалось не проиграть и в конце концов выйти из боя с превосходящим по мощи неприятельским флотом. Они потеряли 1 линейный крейсер, 1 легкий крейсер и 2 эсминца, англичане – 1 линейный крейсер, 2 броненосных крейсера, а еще 2 британских линкора были повреждены. Завершением сражения стал ночной бой между отдельными кораблями. В ходе этих столкновений немцы потеряли один устаревший линкор, 3 легких крейсера и 2 эсминца, англичане – 1 броненосный крейсер и 5 эсминцев. На рассвете 1 июня, когда немецкие корабли уже ушли за пределы досягаемости Гранд-Флита, один германский линкор подорвался на английской мине, но своим ходом дошел до базы. В целом Ютландский бой закончился вничью, хотя потери англичан и превысили немецкие. Английский флот лишился 3 линейных и 3 броненосных крейсеров, 1 лидера и 7 эскадренных миноносцев и около 7 тысяч членов экипажа убитыми, ранеными и пленными. Немцы потеряли 1 линейный и 4 легких крейсера, 5 эсминцев и 1 устаревший линкор, не имевший большого боевого значения. Потери немецкого флота в людях составили 3 тысячи человек. В Ютландском бою сказалось превосходство в боевой подготовке германских моряков и качественное превосходство германской артиллерии. Однако из-за общего численного превосходства британского флота (имевшего 28 линкоров-дредноутов против 16 у немцев) это сражение не имело стратегического значения. Германскому флоту так и не удалось прорвать морскую блокаду, установленную Антантой с началом войны. После Ютландского боя немцы сделали основную ставку на подводные лодки.
К концу 1916 года положение Германии и ее союзников, несмотря на видимые успехи на поле боя, оказалось весьма тяжелым. Перспективы достижения решительной победы не было, а последствия блокады и постепенного истощения людских и продовольственных ресурсов сказывались все более явственно. Все основные виды продовольствия нормировались и выдавались строго по карточкам. Миллионы немецких обывателей сидели на картошке, ячменном эрзац-кофе и морковном эрзац-чае. Падал и моральный дух германской армии. Ф. Шейдеман 17 января 1917 года записал в дневнике: «Циммерман пригласил меня для беседы в МИД. Он был очень откровенен и сказал приблизительно следующее:
«Жребий брошен. 1 февраля начинается беспощадная подводная война. За нее высказалось главное командование. Гинденбург и Людендорф заявили, что, независимо от других выгод, подводная война послужит им стимулом для наших войск. Строго конфиденциально: мораль в армии сильно упала. То, что пережито нами несколько недель назад под Верденом, было самым болезненным за всю войну. Четыре французские дивизии обратили в бегство и взяли в плен пять наших дивизий. Военное начальство утверждает, что это следствие разговоров о мире. Армия убеждена, что скоро будет мир, для чего же приносить себя в жертву? Людендорф доказал, что это совершенная нелепость».
Характерно, что и Гинденбург с Людендорфом не верили в практическую эффективность неограниченной подводной войны и рассматривали ее больше в качестве некоего морального стимула к борьбе для измученного войной населения. Жестоко страдающие от войны немцы должны были утешиться тем, что главный виновник их бед, Англия, теперь вынуждена будет испытать все тяготы войны, когда германские подводные лодки будут топить все суда, направляющиеся к берегам «коварного Альбиона».