Руководство богатого папы по инвестированию

2. Если люди не умеют читать финансовые отчеты, то в их собственных часто творится полная неразбериха. Кроме того, как говорил богатый папа, "если человек не уверен в своем финансовом отчете, он не уверен в себе". Мой друг Кейт Каннингхам любит повторять: "Люди стараются не смотреть в свои финансовые отчеты, потому что боятся обнаружить, что у них финансовый рак". Утешает то, что, как только они вылечат финансовую болезнь, все остальное в их жизни тоже улучшится — иногда даже их физическое здоровье.

3. Большинство людей знают, как делать деньги только в ситуации, когда рынок движется вверх, и живут в страхе, что рынок пойдет вниз. Если человек разбирается в техническом инвестировании, то он обладает навыками, как делать деньги в любой ситуации. Средний инвестор без технических навыков делает деньги только при восходящем рынке, часто теряя все, что приобрел, когда рынок падает. Богатый папа говорил: "Технический инвестор инвестирует с гарантией от значительных убытков. Средний инвестор подобен человеку, летящему на самолете без парашюта".

Богатый папа часто говорил о технических инвесторах: "Бык медленно взбирается вверх по лестнице, а медведь стремительно падает из окна". Растущий (так называемый "бычий") рынок растет медленно, но когда он обрушивается, падает, как медведь, решивший выйти через окно (падающий, или «медвежий», рынок). Технические инвесторы любят, когда происходит обвал рынка, потому что они готовятся к тому, чтобы быстро сделать деньги в то время, как средние инвесторы будут терять свои деньги — деньги, которые нарастали очень медленно.

Итак, вот так выглядят различные инвесторы и их результаты:

Многие инвесторы часто проигрывают из-за того, что слишком долго выжидают, прежде чем выйти на рынок. Они очень боятся проиграть, поэтому долго ждут доказательств того, что рынок действительно идет вверх. Но, как только они выходят, рынок достигает высшей точки, обрушивается, и они терпят убытки.

Квалифицированных инвесторов мало волнует, куда рынок движется: вверх или вниз. Они выходят на рынок уверенно, с торговой системой для восходящего рынка. Когда же рынок меняет направление, они часто меняют торговую систему, выходя из своих предыдущих сделок и продавая без покрытия, используя опционы «пут» (на продажу) с целью получения прибыли в то время, когда рынок движется вниз. Наличие большого количества систем и стратегий торговли придает им больше уверенности как инвесторам.

Когда лучше стать квалифицированным инвестором

Средний инвестор живет в страхе ожидания возможного обвала рынка или понижения цен. Часто можно слышать, как такие инвесторы говорят: "Что, если я куплю акции, а цена упадет?" Поэтому многие средние инвесторы не используют возможности получать прибыль как при растущем, так и при падающем рынке. Квалифицированный инвестор готов и к повышению, и к понижению цен на рынке. Когда цены идут вверх, он обладает необходимыми навыками для минимизации риска и получения прибыли, независимо от того, будет цена расти дальше или начнет падать. Квалифицированный инвестор часто "хеджирует"[22] свои позиции, что означает, что они защищены от резких понижений и повышений цен. Другими словами, он имеет хорошие шансы сделать деньги при обоих направлениях рынка, при этом защищая себя от убытков.

Источник: Роберт Проктор-мл.

Проблема с новыми инвесторами

Сегодня, когда рынок на подъеме, я часто слышу, как новые инвесторы говорят с уверенностью: "Мне незачем волноваться об обвале рынка, потому что на этот раз все по-другому". Бывалый же инвестор знает, что все, что летит вверх, должно в конечном счете упасть вниз. Сегодня мы наблюдаем один из величайших «бычьих» рынков в истории планеты. Наступит ли час, когда обрушится и он? Если история чему-то учит, то нас ожидает одно из величайших крушений, которые когда-либо видел мир. Сегодня люди инвестируют в компании, не имеющие прибылей. Это означает, что мания налицо. Приведенные диаграммы — это примеры мыльных пузырей, маний, бумов и взлетов, которые пережил мир.

Сэр Исаак Ньютон, потерявший большую часть своего состояния в мыльном пузыре "Компании Южных морей", сказал: "Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие людей". Сегодня, по моему мнению, имеет место безумие. Все думают о том, как быстро разбогатеть на рынке. Боюсь, что скоро мы увидим, как миллионы людей потеряют все просто потому, что они инвестировали в рынок, причем некоторые для этого залезли в долги, вместо того чтобы сначала инвестировать в собственное образование и опыт. Но в то же время я с нетерпением жду этого, потому что многие люди скоро начнут в панике продавать, и вот тогда-то квалифицированные инвесторы разбогатеют по-настоящему.