Руководство богатого папы по инвестированию

Многие инвесторы изнутри вполне довольны тем, что управляют своим бизнесом и портфелями инвестиций. Они не намерены продавать ни часть своего дела посредством открытого или закрытого акционирования, ни весь бизнес целиком. Именно такого рода инвестором стал лучший друг Роберта Майк. Его вполне устраивает то, что он управляет финансовой империей, которую построили он и его отец.

Глава 26. ВЫСШИЙ ИНВЕСТОР

Высший инвестор — это такой человек, как Билл Гейтс или Уоррен Баффет. Такой инвестор создает гигантские компании, в которые стремятся инвестировать другие инвесторы. Высший инвестор — это человек, создающий актив, который становится настолько ценным, что для миллионов людей он стоит в буквальном смысле миллиарды долларов.

И Гейтс, и Баффет стали богатыми не потому, что получали высокие зарплаты, и не благодаря своей продукции, а потому, что построили огромные компании и вывели их на фондовый рынок.

Пусть лишь немногие из нас когда-либо создадут свой «Microsoft» или "Berkshire Hathaway", но возможность создать небольшой бизнес и стать богатыми, проведя частную или публичную подписку на акции, есть у всех.

Богатый папа любил говорить: "Некоторые строят дома, чтобы продавать. Другие делают машины. Но самая высшая цель — создать бизнес, частичками которого захотят владеть миллионы людей".

Рычаги управления высшего инвестора:

1. Управление собой.

2. Управление отношениями доходы—расходы и активы—пассивы.

3. Управление руководством инвестицией.

4. Управление налогами.

5. Управление тем, когда покупать и когда продавать.

6. Управление брокерскими операциями.

7. Управление ФСД (юридической формой организации, сроками уплаты налогов, характером дохода).

8. Управление условиями контрактов.

9. Управление доступом к информации.

10. Управление возможностью отдавать, филантропией,

перераспределением богатства.

"Три О" высшего инвестора:

1. Образование.

2. Опыт.

3. Остаточные (избыточные) деньги.

Примечание Шэрон

В выходе на фондовый рынок есть свои достоинства и недостатки, которые мы детально обсудим в дальнейшем. Сейчас я приведу основные плюсы и минусы первоначального публичного предложения (IPO).

Плюсы:

1. Позволяет владельцам бизнеса «обналичить» какую-то часть бизнеса. Например, Пол Аллен, первый партнер Билла Гейтса, продал часть своих акций компании «Microsoft», чтобы купить компании кабельного телевидения.

2. Позволяет привлечь капитал для расширения бизнеса.

3. Позволяет оплатить долги компании.

4. Позволяет повысить чистую стоимость компании.

5. Позволяет компании предложить своим сотрудникам в качестве поощрения опционы на покупку акций компании.

Минусы:

1. Ваши операции становятся открытыми. Вы вынуждены предоставлять общественности информацию, которая ранее была закрыта.

2. IPO обходится очень дорого.

3. Ваше внимание отвлекается от управления текущими делами бизнеса на обеспечение всего того, что является необходимыми атрибутами открытой компании.

4. Большой объем формальностей, связанных с самим IPO и текущей квартальной и годовой отчетностью.

5. Вы рискуете потерять управление компанией.

6. Если ваши акции не будут иметь успеха на рынке, ваши акционеры могут подать на вас в суд.

Для многих инвесторов потенциальные финансовые выгоды от вывода компании на фондовый рынок существенно перевешивают любые потенциальные минусы IPO.

Отправляясь в путь

Оставшаяся часть этой книги повествует о том, как богатый папа вел меня как инвестора изнутри и искушенного инвестора по пути к тому, чтобы стать высшим инвестором. Ему больше не надо было вести своего сына Майка: тот прекрасно себя чувствовал в роли инвестора изнутри. Вы получите представление о том, что богатый папа считал важным и чему мне следовало научиться, а также о некоторых ошибках, которые я совершил на этом пути. Я надеюсь, что на вашем собственном пути к тому, чтобы стать высшим инвестором, вы сможете учиться на моих удачах и моих ошибках.

Глава 27. КАК БЫСТРО РАЗБОГАТЕТЬ

Богатый папа регулярно обсуждал со мной отличия между разными уровнями инвесторов. Он хотел, чтобы я понял те характерные способы, которыми инвесторы создают свои состояния. Мой богатый папа стал богатым, инвестируя сначала как инвестор изнутри. Он начал с малого и научился разбираться в налоговых льготах, которыми мог воспользоваться. Он быстро обрел уверенность и стал по-настоящему искушенным инвестором в раннем возрасте. Он построил потрясающую финансовую империю. А мой настоящий отец честно трудился всю свою жизнь в качестве государственного служащего и мало чем мог похвастаться.

По мере того как я взрослел, разница между моим богатым и моим бедным папами становилась все более явной. В конце концов я спросил моего богатого папу, почему он становится все богаче и богаче, а мой родной папа только работает все больше и больше.