Рынок ценных бумаг: тесты и задачи

а) фонд, в котором управляющая компания принимает на себя обязательство выкупать выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора в срок, установленный правилами паевого фонда, но не реже одного раза в год;

б) фонд, в котором управляющая компания не принимает на себя обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора до истечения срока действия договора доверительного управления;

в) фонд, в котором управляющая компания принимает на себя обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора в любой рабочий день, установленный правилами паевого фонда.

Тест 2. Исключение несоответствия

1. Инвестиционный пай удостоверяет:

а) право его собственника на долю в имуществе паевого фонда;

б) право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом;

в) право на получение процентов;

г) право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления;

д) право на получение дивидендов;

е) право на получение имущественного эквивалента.

2. Владелец паев получает доход:

а) в виде фиксированного процента;

б) в виде дивиденда;

в) в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи пая в результате прироста стоимости имущества фонда;

г) в виде дополнительных паев;

д) в виде дисконта.

3. Инвестиционные паи обладают следующими характеристиками:

а) именная ценная бумага;

б) бездокументарная ценная бумага;

в) документарная ценная бумага;

г) не имеет номинальной стоимости;

д) номинальная стоимость индексируется;

е) учет прав на инвестиционный пай осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев ПИФа или на счетах депо депозитариями;

ж) количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом;

з) эмиссионная ценная бумага.

4. Управляющая компания ПИФа:

а) устанавливает правила фонда;

б) определяет размер дивидендов;

в) производит выпуск инвестиционных паев;

г) осуществляет доверительное управление фондом;

д) инвестирует имущество ПИФа в ценные бумаги, недвижимость, банковские депозиты и др.;

е) выкупает инвестиционные паи;

ж) выплачивает проценты по инвестиционным паям;

з) выпускает акции.

Тест 3. Поиск альтернативы

Ответьте «Да» или «Нет».

1. Имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которого осуществляют управляющие компании в целях прироста имущества этих фондов, — это акционерный инвестиционный фонд?

2. Ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления ПИФом со всеми владельцами инвестиционных паев этого ПИФа – это сберегательный сертификат?

3. Является ли управляющая компания собственником имущества паевого инвестиционного фонда?

4. Инвестиционный пай – всегда именная ценная бумага?

5. Инвестиционный пай – это безноминальная ценная бумага?

6. Количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом?

7. Может ли осуществляться выпуск производных от инвестиционных паев ценных бумаг?

8. Учет прав на инвестиционный пай осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев ПИФа или на счетах депо депозитариями?

9. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом и становится субъектом рынка через управляющую компанию, которая ведет его операции, а также с помощью специализированного депозитария, ведущего учет имущества и прав инвесторов?

10. Управляющая компания может заниматься управлением имуществом только одного фонда?

Тест 4. Термин-определение

1. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

Задачи

Задача 1. Определите прирост стоимости пая вкладчика паевого инвестиционного фонда за год и общую сумму его паев на конец года. Паевой инвестиционный фонд имел на начало года активы в сумме 210 млн руб., пассивы – 60 млн руб., количество паев – 1700 ед. На конец года соответственно: 270 млн руб., 80 млн руб., 1800 ед. Гражданин владеет 120 паями фонда.

Задача 2. Прирост стоимости пая вкладчика паевого инвестиционного фонда за год составил 6 тыс. руб. Паевой инвестиционный фонд имел на начало года активы в сумме 250 млн руб., пассивы – 50 млн руб., количество паев – 2 тыс. ед. Определите сумму активов паевого инвестиционного фонда на конец года, если известно, что сумма пассивов возросла на 20%, а количество паев не изменилось.

Задача 3. Определите количество паев паевого инвестиционного фонда. Паевой инвестиционный фонд имел на начало года активы в размере 300 млн руб., пассивы – 90 млн руб. На конец года соответственно: 330 млн руб., 100 млн руб. Прирост стоимости пая вкладчика паевого инвестиционного фонда за год составил 5 тыс. руб.