Самый сильный сигнал в техническом анализе: Расхождения и развороты трендов

Рис. 8. Дневной график AMZN. Вопрос: есть ли медвежье расхождение у правого края графика?

Упражнение C.Есть ли здесь медвежье расхождение?

Рис. 9. Дневной график BBBY. Вопрос: есть ли медвежье расхождение у правого края графика?

Упражнение D.Есть ли здесь бычье расхождение?

Рис. 10. Дневной график GOOG. Вопрос: есть ли бычье расхождение у правого края графика?

Входы, стоп-приказы и целевая прибыль

Следует помнить, что рынки могут одновременно двигаться в противоположных направлениях в разных диапазонах времени. Акция может двигаться горизонтально на недельном графике, падать на дневном и расти на часовом. Планируя покупку или продажу, необходимо анализировать графики в нескольких масштабах времени, поскольку движения в соседних масштабах могут влиять на сделку.

Подробное обсуждение различных масштабов времени выходит за рамки этой книги. О системе тройного экрана можно прочитать в любой из моих книг, начиная с «Как играть и выигрывать на бирже». В двух словах, в свинг-трейдинге я принимаю стратегические решения — играть на повышение, на понижение или воздержаться от торговли — на недельных графиках, а затем перехожу к дневным графикам для решения тактических вопросов относительно входа и выхода. При внутридневной торговле я принимаю стратегические решения на 25-минутном графике, а входы и выходы определяю на 5-минутном графике. Вы можете выбирать любые временные масштабы, но принцип один: стратегические решения принимаются на долгосрочном графике, а тактические — на краткосрочном. Соотношение масштабов должно составлять примерно 5 к 1. Успешные трейдеры анализируют рынки в нескольких масштабах времени.

Расхождения дают очень сильные сигналы. Они настолько сильны, что расхождение на дневном графике может перевесить сигналы недельного графика. Однако наилучшие результаты получаются тогда, когда графики в двух временных масштабах не конфликтуют. Например, нейтральный недельный график и бычий дневной или нейтральный 25-минутный график и медвежий 5-минутный.

Всякий раз, когда вы планируете сделку, записывайте три важнейших параметра: точку входа, цель по прибыли и уровень защитного стоп-приказа. Эти три числа создают реальную базу для каждой сделки. Без неё торговля превращается в азартную игру. Вы вправе корректировать эти числа по ходу сделки, но при одном условии. Стоп-уровень разрешается смещать только для сокращения риска.

Памятуя об этих принципах, рассмотрим базовые правила определения входов, целевой прибыли и уровня стоп-приказа при торговле на расхождениях.

Бычьи расхождения

* Покупайте, когда гистограмма MACD начинает подъём от своего второго дна.

* Размещайте уровень целевой прибыли около верхней границы конверта в том временном масштабе, где наблюдается расхождение. Не забывайте о том, что расхождения дают очень сильные сигналы и цены нередко поднимаются выше целевого уровня. Однако самый надёжный источник прибыли — это начало движения от второго дна гистограммы MACD.

* Устанавливайте защитный стоп-приказ в районе последнего минимума. Можно немного расширить пространство для сделки, установив стоп-приказ на несколько тиков ниже этого минимума, если дно не представляет собой «хвост кенгуру». В последнем случае устанавливайте стоп-приказ примерно на уровне двух третей от вершины столбика этого хвоста.

Медвежьи расхождения

* Продавайте в короткую, когда гистограмма MACD начинает опускаться от своей второй вершины.

* Размещайте уровень целевой прибыли около нижней границы конверта в том временном масштабе, где наблюдается расхождение

* Устанавливайте защитный стоп-приказ либо довольно высоко над последним максимумом, либо немного ниже него. В последнем случае будьте готовы снова войти в сделку, если вдруг сработает стоп-приказ. Из-за большей волатильности продавать в короткую на пике труднее, чем покупать на дне.

Рассмотрим примеры входа и выхода при бычьих и медвежьих расхождениях.

SIRI падает до нового минимума в зоне A, гистограмма MACD также достигает нового дна, подтверждая силу медведей. В зоне B гистограмма MACD поднимается выше нулевой линии, «ломая хребет медведю», а затем снова падает ниже нуля. Именно здесь внимательный трейдер начинает следить за поведением акции как ястреб за добычей. В зоне С гистограмма MACD начинает подниматься от дна под нулевой линией. В точке, отмеченной наклонной стрелкой, она даёт сигнал покупки.

Рис. 11. Дневной график SIRI. Вход, стоп-приказ и цель при бычьем расхождении (график в Metastock)