Секреты профессионалов трейдинга. Методы, используемые профессионалами для успешной игры на финансовых рынках

После первичного размещения акций (initial public offering, IPO), некоторые трейдеры отнеслись к этому событию как к расширению возможностей для торговли, а не как к инвестиции в биржу. Многие опытные трейдеры не сумели уловить разницу между скоростью трейдинговых операций, благодаря которым они в короткое время стали обладателями приличных состояний, и долгосрочной инвестицией в биржу, которая могла стать основой ежегодной ренты. Многие обладатели мест на СМЕ тут же продали свои 18000 акций по цене размещения бумаги, по 35 долларов за штуку. На момент написания книги акции СМЕ стоили 450 долларов. Мысль о том, чтобы использовать ценные бумаги биржи для субсидирования трейдинга, оказалась никуда не годной. Разобравшиеся в намерениях директората трейдеры сохранили свои пакеты в целости и сохранности, что принесло им немалую выгоду.

Нет недостатка в семинарах и лекциях, на которых рыночные эксперты пытаются, как правило, безуспешно, объяснить пути становления дисциплинированных трейдеров и инвесторов. В чем причина того, что многим дисциплинированное поведение на рынке оказывается не по силам? Так или иначе, нам всем приходится подчиняться разного рода требованиям дисциплины на всех этапах нашей жизни. И в школе, и на работе приходится вести себя соразмерно каждодневным правилам. Я считаю, что дисциплине можно научиться постепенно, с течением времени. Мне бывает непросто донести до детей мое представление о дисциплинированном поведении, однако я абсолютно уверен в том, что они рано или поздно поймут, в чем тут дело, и почему я столь настойчив в моих требованиях. В раздираемом противоречиями и неурядицами обществе крайне трудно сохранять концентрацию на каком-либо предмете, не говоря уже о биржевой торговле.

Даже трейдеры считают, что перегрузки могут быть помехой для трейдинга. Нетрудно отвлечься от торговой сессии и послушать радиорепортаж о бейсбольном матче, при этом наблюдая краем глаза за ценой. Утратившие концентрацию внимания трейдеры теряют дисциплину. За исчезнувшей дисциплиной обычно следует проигранная сделка. Это неизбежно! Конечно, всегда есть шанс, что не полностью сконцентрированный на сделке трейдер в итоге окажется победителем. Такое случается, но это скорее исключение, нежели правило.

Из качеств, которые являются общими для всех успешных трейдеров, я особенно выделяю дисциплину и бесстрашие. К сожалению, обычные люди не представляют себе важность финансовой дисциплины в биржевом трейдинге. Мне больно наблюдать за всеми этими розничными счетами, которые каждый день спускаются до нуля, после чего их владельцы вновь и вновь пополняют балансы, стараясь довести их до рабочего состояния. Пополняют балансы с таким трудом заработанными деньгами! Это может превратиться в порочный замкнутый круг. Большая часть розничных счетов уходит в минус именно вследствие проблем с дисциплиной трейдинга. Грубо выражаясь, сколько раз надо получить молотком по голове для того, чтобы понять, что это больно? Ирония в том, что многие владельцы счетов сумели добиться успеха в профессиональной карьере. Более чем вероятно, успехом они обязаны своей дисциплине, которая куда-то исчезает, как только они появляются на рынках.

Бесстрашие

И последнее, что должен понять желающий добиться больших денег трейдер – бесстрашие. Есть много видов храбрости. Я обнаружил, что для меня значение слова бесстрашие, а также восприятие мужества сильно изменилось за последние 22 года. Меня учили тому, что для входа в рынок требуется сочетание страха и бесстрашия. Я всегда относился к крупным трейдерам как к очень смелым людям. И неудивительно: ведь им приходится справляться с огромными финансовыми рисками. Все имеющие опыт торговли понимают, что бесстрашию научить невозможно, – оно или есть, или его нет. Мне встречались прекрасные трейдеры, не способные справиться со страхом торговли большими объемами. Меня всегда удивляли некоторые из наиболее одаренных членов биржи, чувствовавших себя комфортно лишь тогда, когда у них было открыто не более одного лота.

Я был уверен, что мне известно значение и смысл бесстрашия, но поменялся мир, а вместе с ним и мои представления о мужестве. Все чаще я задавался вопросом: «На самом деле ли я понимаю, что значит быть мужественным?». После того, как стране пришлось пройти через травму 11 сентября, определение мужества применительно к торгующим крупными объемами трейдерам, уже нельзя было применять к пожарникам или людям, погибшим в башнях и самолетах. То же самое можно сказать и о тех, кому пришлось отправиться в Персидский залив и воевать там. Дэн Скэрневек, мой друг и коллега по площадке СМЕ, был на первой войне в Заливе. Когда он торгует, то особого страха не испытывает. Других ужасает перспектива крупного проигрыша, но Дэна она не очень заботит. На трейдинг он смотрит уже иными глазами, ведь ему довелось в буквальном смысле испытать на себе вражеский огонь.