Сохрани свои деньги и заработай в кризис

Единственное, что может смутить вкладчиков, – статистика. Теоретически даже помощи АСВ может не хватить на всех. В российских банках во вкладах физлиц лежит 6 трлн руб., а объем фонда страхования вкладов равен 86,8 млрд руб. И хотя по закону в случае дефицита дополнительные средства АСВ выделяются из федерального бюджета, в условиях кризиса государство тоже может не справиться с коллапсом банковской системы. Впрочем, такие гипотетические размышления вряд ли испугают настоящих инвесторов.

Антикризисный депозит

«Зачем я буду класть деньги на депозит, если ставка по вкладу не покроет даже потери от инфляции, которая в последние годы превышала 10 %? Пифы, акции и недвижимость – более выгодные инструменты, приносящие от 20 до 100 % годовых», – до кризиса этот довод был одним из самых распространенных среди противников консервативной стратегии инвестирования. Но ситуация изменилась: по итогам 2008 года потери вкладчиков паевых фондов и акций исчислялись десятками процентов, а владельцы недвижимости не могут зафиксировать прибыль из-за отсутствия платежеспособного спроса. Это существенно повышает привлекательность депозитов: риск потерять средства остается низким, а доходность по сравнению с падающим фондовым рынком и недвижимостью выглядит весьма привлекательно.

«Следует понимать, что в период нестабильности для большинства людей речь идет не о том, как заработать, а о том, как сохранить. В этом случае депозит – оптимальный вариант», – говорят банкиры. Есть еще один довод в пользу вкладов: выбирая, где хранить деньги – на счете в банке или дома под матрасом, – разумнее отдать предпочтение первому варианту. Ведь инфляция никуда не исчезла – за 11 месяцев 2008 года уровень рублевой инфляции составил 12,5 %. Поэтому, если средства не размещены во вклады, вы несете потери.

Как выбрать вклад? На этот вопрос сложно ответить однозначно. Ведь у каждого – свои предпочтения: один хочет получить максимальную доходность; другой оперирует крупными суммами и для него главный критерии – надежность банка; третий желает пополнять счет или снимать средства в любое время, получая при этом приличный доход; четвертый намерен жить на проценты от вклада. Разберем возможности банковских депозитов более подробно.

Ставка против рисков

Несмотря на оперативные решения АСВ по санации банков, испытывающих проблемы с ликвидностью, и 100 % гарантию возврата вкладов в пределах 700,000 руб. при банкротстве кредитного учреждения, на надежность банка при открытии депозита смотреть все-таки нужно. Особенно если речь идет о суммах, не попадающих под госгарантии.

Но как определить, надежен ли банк? «Даже такие крупные организации, как «Союз», «Кит-Финанс», «Московский Капитал», «Русский банк развития», «Глобэкс», не смогли справиться с кризисом, и государству пришлось их спасать, искать инвесторов. Кому тогда можно доверять?» – спрашивали меня знакомые после участившихся банкротств финансовых учреждений.

Приведем факторы, влияющие на выбор банка:

Наличие господдержки. Минфин России обнародовал список почти из 30 банков, которые будут допущены к участию в аукционах по размещению временно свободных средств бюджета (www.minfin.ru). Эти кредитные организации считаются самыми надежными. Вполне разумно доверять и банкам из списка ЦБР (с ним можно ознакомиться на сайте www.cbr.ru), поручительствами которых могут быть обеспечены его кредиты. Имеет смысл обратить внимание и на перечень кредитных учреждений, которых АСВ удостоило чести стать «консолидаторами» банковского сектора за государственный счет. Участникам рынка, получающим поддержку из госбюджета, тоже вполне можно доверить свои средства. Высокая степень надежности и у банков с госучастием: Сбербанка, «ВТБ24», «Газпромбанка», как и у крупных иностранных кредитных организаций, а также частных российских банков. Возможность финансовой помощи банку со стороны «материнской» компании (в случае с зарубежными игроками) или основного акционера – тоже хороший знак. Например, «Альфа-банк», входящий в холдинг «Альфа-групп», или «Росбанк» (структура холдинга Владимира Потанина «Интеррос»), если и станут жертвами кризиса, то лишь когда «накроет» всю банковскую систему. Правда, наличие крупного акционера в виде Олега Дерипаски не помогло банку «Союз» (см. выше).

Финансовое состояние банка. Доля кредитов и депозитов в портфеле, зависимость от средств, привлекаемых на рынке межбанковского кредитования, долговая нагрузка – вполне объективные показатели, которые помогут понять, насколько банк устойчив. Так, высокая доля депозитов в один прекрасный день (например, если вкладчики начнут паниковать) может привести к банкротству, как, впрочем, и резкий рост количества дефолтов заемщиков. Все перечисленные финансовые показатели можно найти в отчетности банка, которая ежемесячно направляется в ЦБР и выкладывается на его официальном сайте.