Сохрани свои деньги и заработай в кризис

Когда принципиальное решение о покупке драгметаллов принято, остается выбрать форму приобретения. Их несколько; каждая имеет свои преимущества и недостатки.

Обезличенные металлические счета

Обезличенные металлические счета (ОМС) – наиболее простой и удобный вариант инвестирования в золото. Клиент приходит в банк и покупает металл в обезличенном виде по цене, привязанной к стоимости золота на Лондонской бирже драгметаллов. Точно так же осуществляется продажа со счета клиента. Доход получается из разницы между курсом, по которому вы открыли счет, и курсом, при котором «вышли» из золота. Похоже на игру на фондовом рынке, но есть свои нюансы.

С золотом работают далеко не все банки. Даже если кредитное учреждение предлагает открыть ОМС, сделать это можно не во всех офисах. Входной порог по ОМС бывает разный. Например, в Сбербанке, банке «Зенит», Банке Москвы клиент может купить от 1 грамма золота по 864–930 руб. (здесь и далее – цены на 2 декабря 2009 года). Другие держат более высокую планку. Так, чтобы открыть ОМС в «Промсвязьбанке», потребуется внести сумму, эквивалентную 100 граммам золота (около 83 900 руб.). В последнем случае стоимость продажи грамма золота самая низкая – это выгодно вкладчику. Аналогичная ситуация с другими металлами.

Помимо весовых, есть и иные различия. У каждого банка – свой курс покупки (продажи) металлов по ОМС. Поэтому перед визитом в банк следует тщательно изучить предложения, как при выборе лучшего курса для обмена валюты. «Стоимость золота на мировых рынках сильно “гуляла” в последнее время. Однако если посмотреть на котировки Сбербанка, там движение едва заметно. Такая “стабильность” невыгодна клиенту», – говорит один из банкиров.

Нужно помнить, что у банков существует достаточно широкий спред (разница) между ценой покупки и цена продажи золота. Есть и спред к цене желтого металла на мировых биржах – как правило, около 5 %. Поэтому шансы оперативно использовать активные стратегии при помощи ОМС минимальны. Впрочем, мы изначально рассуждаем о стратегиях, рассчитанных на долгосрочные инвестиции. Но если есть желание поспекулировать, можно открыть и ОМС. «Я положил деньги на ОМС в начале 2008 года по курсу 694 рублей за грамм, и уже через два месяца курс составлял 746 рублей за грамм – плюс 7,5 %. Да, статистика не очень впечатляет, но, если посмотреть на график 1998–2003 годов, мы увидим быстрый рост цены на золото. Если вы внимательно отслеживаете колебания стоимости и при необходимости закрываете позицию, доходность может достигать десятков процентов годовых. Играть на цене при желании можно по несколько раз в день», – рассказывает один из частных инвесторов.

Спекулировать с металлическими счетами можно, но игра идет только на повышение. То есть инвестор заработает лишь в том случае, если купил дешевле, а продал дороже. Лучше оперировать крупными суммами, тогда маржа банка между ценой покупки и ценой продажи будет меньше. Оптимальный вариант – вложить в ОМС около $100,000.

К недостаткам следует отнести повышенные риски: если обычные вклады застрахованы государством, то обезличенные металлические счета в случае банкротства страховому возмещению не подлежат. Правда, если по окончании срока вклада в ОМС остаток вклада или доход, полученный по нему, перечисляется банком в денежной форме на обычный банковский счет, они автоматически становятся застрахованными. При ликвидации кредитного учреждения владелец ОМС получит погашение своих требований наравне с кредиторами третьей очереди. Поэтому, открывая такой счет, особенно в период кризиса, к выбору банка следует отнестись очень ответственно.