Столетняя война за нефть

В 1968 году кризис набирал силу, и между 8 и 15 марта этого года «Общий золотой фонд» в Лондоне предоставил около 1000 тонн золота, чтобы поддержать его цену. Комната для взвешивания в Банке Англии чуть не рухнула под весом загружаемого золота. Чтобы доставлять золото из американского резерва в Форт Ноксе, были откомандированы самолеты ВВС США. 15 марта США запросили двухнедельный перерыв в работе лондонского рынка золота.

В апреле 1968 года в Стокгольме по просьбе Вашингтона было проведено особое совещание Группы десяти. Американские официальные лица планировали раскрыть еще одну схему создания нового заменителя «бумажного золота» через МВФ, так называемых специальных прав заимствования (или условных денежных единиц (применяемых странами-членами МВФ), стоимость которых определялась на основе стоимости корзины из пяти ведущих мировых валют: доллара США, немецкой марки, французского франка, фунта стерлингов и японской иены), стремясь отложить час расплаты на потом.

Спустя несколько дней после того, как Франция отказалась поддержать Вашингтон в спасительной для доллара СДР-схеме, она сама стала объектом наиболее серьезной политической дестабилизации в послевоенный период. Начиная с выступлений левых студентов Страсбургского университета, за короткий период вся Франция погрузилась в хаос, по мере того как волна студенческих бунтов обрушивалась на нее. Скоординированно с политической нестабильностью (которую, что интересно, пыталась успокоить Французская коммунистическая партия) инвестиционные дома США и Британии начали паническую скупку французского франка, которая становилась все заметнее, поскольку он громко расхваливался в англо-американских финансовых медиа.

Французский май 1968 года стал ответом заинтересованных лондонских и нью-йоркских финансовых кругов одному из государств Группы десяти, которое продолжало игнорировать их предписания. Воспользовавшись преимуществами нового французского закона, предусматривавшего полную конвертируемость валюты, эти финансовые дома начали обменивать франки на золото, опустошив к концу 1968 года французский золотой запас почти на 30 % и приведя франк к полномасштабному кризису.

К сожалению, англо-американцы преуспели в контратаке. Через год де Голль был вынужден уйти в отставку, и голос Франции серьезно ослаб. На одном из своих последних заседаний в феврале 1969 года де Голль, еще бывший в то время президентом, согласился встретиться с британским послом во Франции Кристофером Соэмсом. На фоне широкого обзора французской послевоенной политики генерал в очередной раз сказал Соэмсу, что Европа должна быть независимой, и что независимые позиции были серьезно подорваны из-за различных «проамериканских» настроений во многих европейских странах, в первую очередь в Британии.

Но, несмотря на явное сокращение французской «угрозы», это оказалось пирровой победой для Вашингтона и Лондона.

Глава 9 Обращая вспять мировую экономику: кто привел к нефтяному кризису 1970-х?

Никсон перекрывает кислород

К концу первого года правления президента Ричарда Никсона в 1969 году экономика США опять пришла в упадок. Чтобы преодолеть тенденцию к падению, банковские ставки США в 1970 году были резко снижены. Как следствие падающих ставок спекулятивные «горячие деньги» начали вновь в больших количествах покидать долларовую зону в поисках более высоких краткосрочных прибылей в Европе и в других местах.

Одним из результатов десятилетнего отказа Америки от девальвации доллара и ее нежелания предпринимать серьезные действия по контролированию огромного неурегулированного рынка евродолларов стали все более нестабильные краткосрочные спекуляции валютой. Как хорошо понимали многие банкиры, видимость контроля над ситуацией не могла долго продолжаться.

В результате экспансионистской денежной политики Никсона в 1970 году, направленной на внутренний рынок, поток капитала предыдущего года развернулся, и США потеряли капитал в объеме 6,5 млрд. долларов. Однако с продолжающимся спадом в экономике США, с дальнейшим падением банковских ставок в 1971 и с расширением предложения капитала этот отток достиг невероятных по тем временам размеров, составив 20 млрд. долларов. Тогда же, в мае 1971 года, Соединенные Штаты зафиксировали и свой первый месячный торговый дефицит, фактически спровоцировав международные панические продажи доллара США. Ситуация и в самом деле становилась отчаянной.

К 1971 году официальные золотые резервы составили менее одной четверти официальных обязательств США. Это в принципе означало, что если бы все иностранные держатели долларов потребовали обеспечения золотом, то Вашингтон не смог бы сделать этого, не прибегая к радикальным мерам.