Свои политические промахи, князь Константин Васильевич старался компенсировать увеличением экономической мощи своего удела. Мы уже говорили, что Константину удалось значительно расширить своё княжество, получив от хана ярлык на Нижний Новгород и другие города.
Именно в Нижний Новгород в 1250 году из экономически слабого Суздаля Константин Васильевич перенёс столицу своего удела. Нижний Новгород, расположенный на пересечении торговых путей, занимал и более выгодное стратегическое положение.
Чтобы обезопасить новую столицу Константин Васильевич начинает захватывал земли у соседней мордвы. Он способствовал освоению новых порубежных земель, в том числе территорий расположенных в бассейне реки Кудьмы и правобережье Оки. К концу жизни удел князя Константина включал города: Нижний Новгород, Суздаль, Городец, Бежец в устье Клязьмы, Юрьевец на Волге, Шую на реке Тезе, значительную часть Поволжья от Юрьевца до устья реки Сури. А восточная граница его княжества достигала устья реки Сундовик.
Стремясь увеличить престиж и значение своего удела, князь Константин Васильевич добился от Константинопольского патриарха учреждения в 1350 году Суздальской епархии. Первым Суздальским епископом стал Иоанн, в последствие причисленный к лику святых. В новой столице, в Нижнем Новгороде, князь в 1352 году заложил Храм Боголепного Преображения, куда перенёс из Суздаля образ Спаса, привезённый на Русь из Византии.
При Константине Васильевиче слабое в экономическом и политическом смысле Суздальское княжество, превратилось в могущественный Нижегородско-Суздальский удел. Нижний Новгород встал в один ряд с Московским и Тверским княжествами, что позволило потомкам князя Константина продолжить борьбу за главенство в Северо-Восточной Руси.
Умер князь Константин Васильевич 21 ноября 1355 года, приняв перед смертью монашество. Он был погребён в Нижнем Новгороде в храме Преображения Господня, ставшем родовой усыпальницей Нижегородско-Суздальских князей.
Известно, что Константин Васильевич был женат дважды. Его первой женой была Анна Васильевна, «Анна Грековна», предположительно дочь Мангупского (Крымского) князя Василия.
Мангупское княжество известное в исторической науке также под именем княжества Феодоро, располагалось в южной части Крымского полуострова с центром в городе Мангупе. Княжеством управляла греческая династия Гаврасов, в татарских источниках именуемая Ховра. Княжество было захвачено татарами в XV веке.
Существует мнение, что представители правящей династии, Стефан Васильевич Ховра с сыном Григорием, в правление великого князя Василия I, княжившего в 1389–1425 годах, выехал в Москву, став родоначальником известного московского боярского рода Ховриных-Головиных. Ховрины в течение нескольких поколений занимали должность казначеев Московских князей. Следует так же отметить, что в последующие годы, многие потомки Суздальских князей, в частности князья Горбатые и Шуйские, предпочитали жениться на представительницах этого крымско-греческого рода.
Вторая супруга Константина Васильевича известна лишь по имени — Елена. Из какой семьи она происходила неизвестно. Елена принимала участие в конфликтах своих сыновей Дмитрия-Фомы и Бориса.
Князь Константин имел большую семью — четверых сыновей и двух дочерей. Установить в каком браке были рождены дети, так же не представляется возможным. Некоторые исследователи полагают, что от первого брака был рождён один сын Андрей, а остальные дети Константина Васильевича родились во втором браке. Но есть мнение, что все дети были рождены второй женой Еленой.
Константин Васильевич (умер 1355)
Суздальский князь, перенёс столицу в Нижний Новгород
(1) = Анна Васильевна
(2) = Елена
Андрей Евдокия Дмитрий-Фома Борис Антонина Дмитрий Ноготь
(умер 1365) = =
Нижегородско Тверской князь Ростовский
— Суздальский Михаил князь
князь Александрович Андрей
= Анастасия Фёдорович
потомство князья
Ногтевы
Иван
Сыновья князя Константина Васильевича Суздальско-Нижегородского
Старший сын Константина Васильевича — Андрей (после 1320 — 2 июня 1365), наследовал удел отца в 1355 году. До этого года Андрей в источниках не упоминался. Для утверждения своих прав на Нижегородское княжество отправился в Золотую Орду, где получил ярлык на Нижний Новгород от хана Джанибека. Вернулся на Русь в 1356 году.
Если его отец князь Константин являлся создателем Нижегородско-Суздальского удела, то при Андрее начитает складываться основанная на старинном владетельном праве, характерная для всех русских великих княжеств, удельная система.
Утвердившись на престоле своего отца, Андрей Константинович выделил уделы своим младшим братьям: Дмитрию-Фоме — город Суздаль, Борису — Городец и земли в Поволжье.