Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали

Читатели книги Питера Линча «Переиграть Уолл-стрит» могут заметить, что некоторые части этого интервью явно перекликаются с главной мыслью Линча. Привычка Нейманна тестировать новую продукцию и посещать магазины, наблюдая, как она продается, является неотъемлемой частью его торгового успеха и лежит в основе ряда его лучших сделок – как на входе, так и на выходе. Нейманн – живое воплощение философии Линча: «Инвестируйте в то, что вы знаете». Кроме того, Нейманн ищет торговые возможности, которые могут стать тем, что Линч назвал «десятью бэггерами», – инвестициями, позволяющими добиться десятикратного увеличения цен.

Когда у Нейманна формируется убежденность в сделке, он сразу «жмет на газ». Например, в позиции с акциями компании AuthenTek у него находилось от одной трети до половины всех его средств на счете. Столь агрессивная покупка в ситуациях, где Нейманн имеет твердое убеждение, является для него важным приемом для получения огромной прибыли. Тем не менее такой подход требует особой осторожности, и для большинства трейдеров будет опасно пытаться слепо следовать ему. Нейманн успешен здесь по трем причинам.

Во-первых, у него высокий уровень успеха в сделках с высокой убежденностью.

Во-вторых, он масштабирует свои прибыльные позиции, то есть к тому времени, когда в одной акции или позиции в рамках одного сектора экономики у него будет задействовано до трети его торгового счета, его средняя цена входа уже намного ниже, что дает ему хорошую подушку безопасности, если акция начнет падать.

В-третьих (и, возможно, это является наиболее важным), он мгновенно добавляется или закрывает свою позицию, если акция начинает снижаться или проявляет другие признаки того, что торговля идет не так, как он ожидал. Если трейдер не обладает столь же отточенными навыками, открытие крупных концентрированных позиций очень рискованно и грозит убытками вплоть до полного слива.

8. Крис Камилло: Ни фундаментальный анализ, ни технический

На протяжении истории рыночного анализа все методологии торговли можно классифицировать на фундаментальные, технические и различные их комбинации. Подход Криса Камилло не является ни фундаментальным, ни техническим. Его методология была бы невозможной до современной эпохи вычислительных мощностей и социальных сетей. Камилло фактически создал совершенно новый класс рыночного анализа и торговли – подход, который он называет «социальным арбитражем».

Торговая методология Камилло возникла в результате наблюдения за социальными тенденциями и культурными сдвигами в повседневной жизни. В целях расширения своих возможностей в выявлении этих тенденций Камилло основал компанию TickerTags, программное обеспечение которой позволяет отслеживать и оценивать упоминания слов или фраз (которые он называет тегами) в социальных сетях, важных для движения определенных акций. Камилло довольно путано отвечает на вопросы о своих методах. «Люди спрашивают меня: “Вы имеете в виду, что даже не смотрите на оценку характеристик, не смотрите на менеджмент, не смотрите на ценовое движение?” Я отвечаю им: “Я не смотрю ни на что, кроме своих тегов”».

Торговую карьеру Камилло можно описать с помощью визуальной метафоры «пара островов, разделенных широким проливом». Один из островов представляет собой нагромождение пустынных скал с выходящими на поверхность залежами, а другой – пышный тропический рай. За исключением первой сделки, совершенной в подростковом возрасте, дальнейшие попытки Камилло посвятить себя трейдингу завершились полным провалом. Это были годы провальных методов и неуклонного истощения инвестиционных активов (к счастью для Камилло, ограничивавшихся суммами, которые он мог сэкономить на своей зарплате). В 2006 году, после десятилетнего перерыва, он вернулся к трейдингу и внезапно добился огромного успеха. За 14 лет после возобновления торговли Камилло достиг среднегодовой совокупной доходности в 68 %, превратив свой первоначальный капитал $83 000 в $21 млн, включая чистые обналичивания средств со своего счета.