Машина вооружена 120-мм нарезной пушкой, для которой индийским НИИ взрывчатых веществ в г. Пуне были разработаны унитарные выстрелы с частично сгорающей гильзой с бронебойно-подкалиберными, кумулятивными, бронебойными с пластическим ВВ и дымовыми снарядами. Пороховой заряд высокой энергии, созданный тем же институтом, позволяет сообщать снарядам высокую начальную скорость, тем самым обеспечивая им высокую бронепробиваемость. В дополнение к предварительно упомянутым боеприпасам, сейчас разрабатывается специальный противовертолетный снаряд. Орудие выполнено из специальной стали, изготовленной с использованием технологии электрошлакового переплава, и оснащено теплоизоляционным кожухом и эжектором. Вместе с ним спарен 7,62-мм пулемет. 12, 7-мм зенитный пулемет предназначен для борьбы с низколетящими целями.
Приводы наведения башни и пушки опытных образцов электрические, они были поставлены компанией FWM из Германии, В настоящее время танки Arjun оснащаются электрогидравлическими приводами. С обеих сторон башни установлены девятиствольные блоки дымовых гранатометов, имеющие пять стволов сверху и четыре снизу.
Серийные танки Arjun будут оснащаться двигателем, развивающим мощность 1400 л.с., в комплексе с полуавтоматической планетарной трансмиссией с четырьмя передачами переднего и двумя заднего хода, разработанными индийскими инженерами. Торможение машины осуществляется быстродействующими дисковыми тормозами с гидроприводом.
На танке имеется система коллективной защиты от ОМП, созданная атомным исследовательским центром (Atomic Research Centre) в г. Бхабхе (B.ARC). Для повышения живучести машины на поле боя имеется автоматическая система пожаротушения. Боеприпасы убраны в водонепроницаемые контейнеры для уменьшения возможности их возгорания.
В марте 1993 г. сообщалось, что Arjun успешно завершил программу испытаний. Во время демонстрации в пустыне Раджистан в западной Индии два опытных образца машины поражали неподвижные и движущиеся цели на дальностях от 800 до 2100 м, преодолевали различные препятствия, подъемы крутизной 60 % и маневрировали на участках заграждений. Опытные образцы построены на заводе тяжелых машин (Heavy Vehicle Factory) в г. Авади, но предполагается, что для производства танков будет привлекаться и частный сектор.
В середине 1998 г. было объявлено, что общее количество построенных танков Arjun составило 32 единицы. Сюда входя т 12 опытных образцов, два танка с торсионной подвеской, один испытательный, одна БРЭМ и один танк Arjun Mk. 11. Последний демонстрировался на выставке вооружений Defexpo India 2002. В перспективе планируется выпускать на шасси танка БРЭМ. инженерную машину, танковый мостоукладчик. зенитный ракетный или зенитный артиллерийский комплекс, самоходно-артиллерийскую установку полевой артиллерии.
Последней разработкой индийского НИИ боевых машин является танк EX. Эта машина — пример совмещения шасси танка Ajeya (а по сути — Т-72М1) с комплексом вооружения танка Arjun. Еще один вариант, когда на шасси "семьдесятдвойки" установили новую башню. Таким образом, танк лишился автомата заряжания, увеличился в габаритах, но зато получит тепловизионный прицел. Скорее всего, эта машина будет предложена на экспорт.