Длительный мир, который господствовал на землях Армении на протяжении сорока лет способствовал укреплению царства и его экономической стабилизации. В IV веке в Армении образовалась новая аристократия, которая опиралась на независимое от царя крупное землевладение. В источниках представителей этой знати называли наха-рарами. Они стремились избавиться от подчинения царям. Уже самому Тиридаду пришлось бороться против них с целью укрепления своей власти. Главным его союзником в этой борьбе была христианская церковь, которая появилась в юго-западных областях Армении еще во II веке, а в III веке получила в Армении широкое распространение. В начале своего правления Тиридат III проводил против христиан политику репрессий, но уже в начале IV века его политика по отношению к ним резко изменилась и он стал ревностным сторонником новой веры. Это объясняется тем, что древняя армянская религия была тесно связана с религией Ирана, а для того чтобы укрепить свои позиции в борьбе с Сасанидом, Тиридат вынужден был порвать со своей древней религией и перейти в христианство. Таким образом Армения — одна из первых стран, в которой христианство стало государственной религией. Тиридат III издал указ, по которому христианской церкви передавались земли древних религиозных святилищ. В стране были организованы епископства, причем должность епископа передавалась по наследству. Во главе армянской церкви стоял архиепископ, который позднее стал называться католикосом. В годы правления Тиридата III и его преемника Хосрова II должность архиепископа передавалась по наследству представителям дома Григоридов.
По началу народ Армении и ее знать враждебно встретили появление новой веры. Широкие массы населения крепко держались старых верований, они не доверяли всему, что исходило от государства. А знать видела в церкви союзницу царя, властью которого она тяготилась. На протяжении всего своего царствования Тиридату пришлось вести упорную борьбу с нахарарами и остатками языческого жречества. Эта борьба кончилась для него гибелью. Он пал жертвой заговора, который организовала знать, поддерживаемая Сасанидами.
В Армении уже давно, еще в годы правления первых Аршакидов, знать стала наступать на земли христианских общин и даже на земли царя. К IV веку уже значительная часть царских земель находилась в руках нахараров и жречества, а позднее — в руках христианской церкви. Это привело к тому, что большая часть Армении распалась на княжества — на нахарарства. Целые области с их населением подчинялись нахарарским родам, таким как Сюни, Мами-конян, Камсаракан, Аматуни и другим. Держателем области и одновременно с этим слугой царя был глава нахарарского рода — Танутер. В пределах своей области он, подобно царю, считался владыкой и осуществлял в своем лице администрацию и суд. Подобно царю, Танутер имел штат собственных чиновников (гордзакалов), которые занимались сборов налогов, а также он имел собственное войско и знамя. У каждого нахарара был замок, где во времена войн собирались все члены нахарарского рода, а также зависимое от них население. Вокруг замка располагались многочисленные поместья — дастакерты и агараки.
На землях нахараров трудились мелкие землевладельцы — азаты. Из них составлялась основная масса конницы нахараров. Владения азатов выделялись из общинных земель, но были такие азаты, которые отличались от обычных крестьян лишь тем, что владели оружием и конем. Сами же нахарары не платили почти никаких налогов. Обязаны они были лишь «добровольно приносить золото царю». Этот обычай долго сохранялся в Византийской Армении под названием «коронное золото». Азаты, которые были наделены поместьями, платили поземельный налог, но так как почти все они получали жалованье за службу, то налог засчитывался на счет жалования и фактически не взыскивался.
Несмотря на то, что незначительная часть царских земель перешла к нахарарам царь все же оставался крупнейшим землевладельцем, его удел — востан — охватывал Араратскую область с Арташатом и Валаршапатом, а также окрестности Тигранакерта и некоторые другие земли. Часть земли востана передавалась в условное владение востаиикам — мелким владельцам, которые были обязаны царю военной службой. Эти востаники имели большие привилегии. Именно население востана и привилегированных городов составляло опору царской власти в борьбе с нахарарами.
Формы землевладения, которые сложились в Армении в IV — V веках характерны для раннефеодального периода. Земли, которые находились в собственности нахарара назывались хайреник (вотчина). Они сложились большей частью на землях племенных вождей, а поэтому находились преимущественно на окраинах Армении, кроме этого существовали и другие формы землевладения. Например, земля, дарованная за службу, была фактически владением азата, но считалась собственностью нахарара или царя. Землю обрабатывали крестьяне и рабы.