Тони Роббинс. Лучшие идеи из книг

ОШИБКА 3. Чрезмерная уверенность в своих знаниях и возможностях. Людям свойственно думать, что они умнее других. А если «профессионалы» убеждают их в том, что только им доступна уникальная возможность разбогатеть, уверенность крепнет еще больше. Иногда люди, успешные в бизнесе, карьере или личной жизни, вдруг решают, что они одинаково талантливы во всем, и начинают инвестировать, руководствуясь собственными соображениями.

Профессора финансов Брэд Барбер и Терранс Один в течение пяти лет изучали 35 тысяч семей, и выяснили, что мужчины чаще переценивают себя, когда речь идет об инвестировании. Они на 45 % чаще торгуют на бирже и при этом сокращают свои вложения в среднем на 2,65 % в год, и это без учета налогов и оплаты транзакций.

Что делать? Стать честным и реалистичным. Просто встать перед зеркалом и спросить себя: «Какие у меня есть поводы, чтобы считать себя суперинвестором?» Если у вас нет дара предвидения или аналитических способностей уровня Говарда Маркса или Уоррена Баффета, не стоит переоценивать себя. Лучше сделайте то, что выдающиеся инвесторы советуют делать начинающим инвесторам: вложите деньги на долгий срок в недорогие индексные фонды.

ОШИБКА 4. Жадность, нетерпение, азарт. Мы склонны стремиться получить больше в максимально короткие сроки, а маленькие постепенные изменения, которые преумножатся со временем, нас не устраивают. Лучший способ преуспеть в инвестировании – достичь устойчивых долгосрочных результатов. Но это так непросто, особенно если окружающие богатеют быстрее, чем вы. И финансовые СМИ усиливают уверенность, что рынок – большое казино, где можно молниеносно разбогатеть.

Что делать? Забыть о своих инвестициях на время.

Гай Спир, известный своими попытками смоделировать поведение знаменитых инвесторов, советует проверять свой портфель не чаще раза в год и не смотреть финансовые телеканалы. Лучше изучать опыт знаменитых инвесторов.

ОШИБКА 5. Географическая ограниченность. Мы привыкаем к определенным вещам, людям и явлениям, которые находятся рядом с нами: кафе, магазин рядом с домом, кино по выходным. Точно так же мы увлекаемся инвестициями на внутреннем рынке.

По данным на конец 2013 года, американские инвесторы вкладывают около 73 % средств в рынок акций США, при том что американские рынки составляют менее половины мировой фондовой биржи.

Что делать? Расширять горизонты. Обсудите инвестиции в иностранные ценные бумаги с финансовым советником.

Во время «потерянного десятилетия» с 2000 по 2009 год S&P 500 приносил всего 1,4 % в год, международные рынки – 3,9 % в год, а зарождающиеся рынки выдавали 16,2 % в год. Таким образом, инвесторы с диверсифицированным международным портфелем зарабатывали больше.

ОШИБКА 6. Негативное отношение и страх потери. Люди помнят негативный опыт лучше и ярче, чем позитивный. И это неплохо: мы не забываем, что огонь – это больно, определенные грибы ядовиты, а человек, который в 2 раза крупнее нас, опасен.

Если вы пережили медвежий рынок 2008–2009 и потеряли деньги, вы вряд ли забудете болезненный опыт. Миндалевидное тело мозга – тревожная сигнализация человеческого организма – наполняет страхом все тело, и нам кажется, что спад никогда не закончится. Мы боимся потерять деньги и действуем таким образом, что… теряем деньги.

По мнению Уоррена Баффета, «надо быть жадным, когда остальные боятся». И все великие инвесторы активно покупают, когда рынок рушится.

Говард Маркс и его команда Oaktree Capital Management активно инвестировала в последние 15 недель 2008 года, когда финансовые рынки обваливались. Они вложили около 500 млрд долларов в проблемные долговые обязательства.