Торговля акциями на ММВБ для начинающих

Когда вы открываете шорт на те же самые сто тысяч, а цена начинает идти вверх, железобетонного потолка вы не видите. Бумага может сделать плюс пятьдесят процентов, уполовинив ваш депозит. Может сделать плюс сто процентов, обнулив его. Может сделать и плюс сто пятьдесят процентов, но вы этого не застанете, потому что брокер, заботясь о сохранности своих акций, закроет шорт гораздо раньше, оставив вас с нулем на счете.

Теоретический убыток в лонге всегда ограничен. Теоретический убыток в шорте стремится к бесконечности. Это важно.

Теперь давайте рассмотрим еще одну страшилку биржевого мира.

Маржин-колл, МК или Дядя Коля, как называют его некоторые несознательные трейдеры.

В нашем восприятии это некий кол, на который, возможно, сажают провинившихся торговцев, а у англоамериканцев это – звонок от брокера, который уведомляет о том, что к вам, выражаясь мягко, пришел пушистый северный лис.

МК неразрывно связан с двумя вещами – использованием плечей и получением убытка. Причем, чем больше плечи и чем больше убыток, тем быстрее и проворнее постучит в ваши двери Дядя Коля. Соответственно, если вы не используете плечи либо работаете только в плюс, МК вам не грозит.

Как это работает.

Предположим, у трех человек есть по миллиону. Все они купили акции одной и той же компании по одной и той же цене.

Первый – только на свои, то есть на миллион.

Второй – с двукратным плечом, то есть на два миллиона.

Третий – с пятикратным плечом, то есть на пять миллионов.

К сожалению, с компанией что-то случилось и ее акции начали стремительно падать. И упали аж на двадцать процентов.

Что происходит с нашими трейдерами?

Первый потерял двести тысяч, сидит мрачный, злой и глушит коньяк.

Второй потерял четыреста тысяч, ему не до коньяка, он пьет корвалол и названивает в скорую.

Третий потерял все, что у него было – миллион. Брокер, опасаясь дальнейшего убытка, закрыл его позицию принудительно, зафиксировав минус и оставив его без копейки. Здесь, как бы жестоко это не звучало, и до похода в окно недалеко.

Смотрим дальше. Акции компании побултыхались внизу, сходили даже на минус двадцать пять процентов, но потом все же выползли обратно.

Первый и второй трейдеры, облегченно матерясь, закрыли позиции в безубытке и на радостях пьют коньяк.

Третий трейдер, к счастью переживший все это, не пьет коньяк. Потому что теперь работает дворником, к трейдингу отношения уже не имеет, а денег на коньяк у него давно нет.

Осмыслите, пожалуйста, эту незамысловатую историю.

МК случаются только на маржинальных акциях и случаются они тем чаще, чем большее плечо берет трейдер. Не рискуйте понапрасну – внезапный кризис на то и внезапный, что вы никак не будете его ожидать. И желание взять большое плечо, чтобы заработать больше денег, может обернуться очень болезненными результатами.

Автор знает, о чем говорит. Автор самонадеянно взял с тройным плечом акции очень известного банка по шестьдесят рублей в декабре четырнадцатого года, потому что считал, что это очень дешево. Да, это и вправду было очень дешево, если учесть, что всего через полтора года акция стала стоить в два раза дороже.

Но перед этим автора свозили на сорок семь рублей, чего он совершенно никак не ожидал. А там его, собственно, встретил тот самый Дядя Коля.

Запомните несколько вещей.

Первое. Плечи выше двукратных откровенно опасны. Пятикратное плечо рано или поздно обнулит ваш счет. Не мните себя самым умным (-ой). Обнулит и не поморщится.

Второе. Из-за не особенно сильной волатильности (колебаний курса) и опасности использования слишком больших плеч, торговля акциями первого эшелона рекомендована новичкам только в том случае, если их депозит не ниже среднего и составляет, как минимум, несколько сотен тысяч рублей.

Вы можете попробовать торговать и с меньшей суммой, но тогда либо результаты окажутся не очень впечатляющими из-за небольших колебаний цен, либо появится дополнительный, слишком большой риск, связанный с использованием плеч.

Третье. Наиболее разумная стратегия торговли в первом эшелоне – это торговля от уровней, с обязательным фиксированием убытка в том случае, если график ушел за рассчитанные вами пределы. В случае терпеливого ожидания нужного момента для входа, такая стратегия обязательно принесет вам прибыль.

Торговля акциями второго эшелона

Можно сказать, второй эшелон – это практически золотая середина для трейдера.

Здесь почти нигде не дают убивающих депозиты плеч, но всегда есть отличные движения, компенсирующие отсутствие заемных средств.

Здесь почти нигде нет возможности шортить, но в полной мере проявляют себя “куклы”, гоняющие бумаги взад и вперед.

Здесь не очень большая (хотя в большинстве случаев вполне достаточная) ликвидность, зато очень сильный отклик на новостной фон.

Добро пожаловать, как говорится.

Три вещи, на которые стоит обратить внимание, прежде, чем вы начнете вплотную заниматься вторым эшелоном.