Трейдинг с доктором Элдером

Во время восходящего тренда канал обычно касается пиков. При бычьем рынке подъемы сильнее спадов, поэтому впадины редко достигают нижней границы канала. Во время нисходящего тренда канал обычно касается впадин, а пики редко достигают верхней границы канала. Нет необходимости вычерчивать два канала — один для пиков, другой для впадин. Надо лишь ориентироваться на доминирующую партию. А когда цены стабильны, максимумы и минимумы обычно касаются обеих границ канала.

Играя на повышение, мы стремимся покупать вблизи уровня ценности, у возрастающего ЕМА, и фиксировать прибыль, когда рынок переоценен, у верхней границы канала. Играя на понижение, мы стремимся открыть короткие позиции вблизи понижающегося ЕМА и закрыть их, когда рынок начинает сильно недооценивать акции, у нижней границы канала.

Если вы покупаете по ценам, близким к растущему скользящему среднему, фиксируйте прибыль вблизи верхней границы канала. Если вы открываете короткую позицию по ценам, близким к понижающемуся

Рис. 5.7. Каналы для фиксации прибыли

Подъем ЕМА показывает, что тренд растет и стоит покупать вблизи ЕМА. В точке A значение ЕМА 35, а минимум столбика 33, то есть на два пункта ниже. В точке С минимум ниже ЕМА на 1 пункт, в точке D — на 2,25, в точке F — на 4, в точке Н — на 0,75, а в точке J — на 4. Глубина впадин чередуется: одна глубже, а следующая мельче. Знание этого помогает разместить приказ на покупку. Если последнее падение было неглубоким, следует ожидать, что следующее будет глубже, и ставить приказ пониже.

Продавать акции, купленные вблизи ЕМА, следует у верхней границы канала. Задним числом видно, что акции TARO было бы выгодно подержать подольше, но во время покупки будущее не так очевидно. Поэтому приобретать акции по ценам, близким к уровню ЕМА, и продавать их по ценам, близким к верхней границе канала, надежнее и безопаснее. Акции, купленные в точке А, можно продать в точке В; акции, купленные в точках С и D, можно продать в точке Е и так далее.

Трейдер может выставить себе оценку по проценту ширины канала. Например, у правого края графика верхняя граница канала 97, а нижняя 69, что дает нам канал шириной 28 пунктов. Трейдер-отличник должен заработать как минимум 8,4 пункта (30 %), хорошист — 5,6 пункта (20 %), а троечник — 2,8 пункта (10 %).

У правого края графика цены достигли верхней границы канала. Здесь пора фиксировать прибыль по акциям, приобретенным в точке J вблизи ЕМА, и ждать возвращения цен к ЕМА.

скользящему среднему, закрывайте ее вблизи нижней границы канала. Каналы помогают нам поймать колебания цен выше или ниже уровня ценности, но не долгосрочные тренды. Внутри каналов можно хорошо заработать. Поймав движение цен фьючерсов на облигации от ЕМА до границы канала, вы заработаете 2000 долларов прибыли при марже в 2000 долларов. Если вам удастся повторить такое несколько раз за год, то вы обойдете многих профессионалов.