Трейдинг с доктором Элдером

Любители обожают тренды, они ждут прорывов. Биржевики в зале предпочитают продавать при высоких ценах и покупать при низких. Торговый коридор для них лучше, чем тренд. Они обычно побеждают, но иногда любители одолевают профессионалов и запускают тренд. Когда это происходит, умные профессионалы фиксируют небольшие убытки и закрывают позиции, а бестолковые продолжают играть, пока их не вынесут ногами вперед.

Диапазон открытия дает несколько важных сигналов дейтрейдерам:

Цены открытия и закрытия, как два полюса магнита, обычно находятся на противоположных концах дневного столбика. Если цена открытия близка к минимуму широкого диапазона открытия, то, вероятнее всего, цена закроется близко к максимуму — значит, стоит искать возможность для покупки. Если цена открытия близка к максимуму широкого диапазона открытия, то, вероятнее всего, цена закроется ближе к минимуму и стоит искать возможность открыть короткую позицию.

Прорывы из широкого диапазона открытия обычно оказываются ложными. Когда цены достигают максимума или минимума широкого диапазона открытия, помните о возможности ложного прорыва и будьте готовы сыграть на возврате цен в диапазон.

Если диапазон открытия узок, будьте готовы к прорыву и к торговле в его направлении.

Успешные трейдеры все проверяют. Во время большинства торговых сессий бывают часы, когда рынок пребывает в состоянии неопределенности, не давая сигналов ни к покупке, ни к продаже. Используйте это время, чтобы тестировать диапазоны открытия на вашем рынке: сколько минут требуется для формирования таких диапазонов, как они широки и т. д. Постройте кривую, чтобы соотнести ширину диапазона открытия с вероятностью прорыва. Эта информация станет вашим личным оружием и даст реальное преимущество на рынке.

Валютные рынки — игра круглые сутки. США — единственная страна в мире, где народ не думает о валютах. Мы живем в мире доллара, но стоит американцу попасть за границу, он видит, что все — от топ-менеджеров до таксистов — следят за валютным курсом. Когда жители других стран, и даже недавние иммигранты, обзаводятся свободным капиталом, их первой мыслью часто бывает сыграть на валютных курсах. Наибольший объем валютных сделок — на межбанковском рынке, где дилеры торгуют многомиллионными лотами друг с другом. Новички часто наталкиваются на недобросовестные дилинговые конторы, которые дают им фальшивые подтверждения сделок, разоряя их на комиссиях, спрэдах и процентах. Выжившие единицы открывают для себя валютные фьючерсы, где спрэды меньше, комиссии разумнее и не берутся проценты по открытым позициям.

Помимо нечистоплотных валютных контор, основная сложность игры на валютном рынке в том, что он открыт почти 24 часа в сутки. Вы можете открыть позицию, проанализировать ее вечером и решить фиксировать, прибыль на следующий день. Но утром уже никакой прибыли нет! Предвиденный вами разворот тренда произошел, но не в США, а в Азии или Европе. Ваши карманы обчистили, пока вы спали. Рынок слишком сложен и без того, чтобы подвергать себя риску 24 часа в сутки.

Крупные финансовые учреждения решают эту проблему путем перевода позиций. Банк может открыть позицию в Токио, вести ее в течение дня и перед закрытием передать своему лондонскому филиалу. Тот продолжает игру, а перед закрытием рынка переводит позицию в Нью-Йорк, где тоже торгуют весь день, а затем переводят позицию обратно в Токио. Валютные рынки следуют за солнцем, и мелкие трейдеры не в состоянии угнаться за ним. Однажды со мной консультировался состоятельный таиландец, который хотел отправить двух сыновей в города на разных континентах, чтобы втроем торговать на валютных рынках, но сыновья заартачились.

Если вы хотите играть на валютах, следует либо ориентироваться на долгосрочные тренды, либо вести внутридневную игру, ликвидируя позиции к концу дня. Если вы торгуете валютными фьючерсами, сгружайте два вида данных. Используйте данные спотового, или межбанковского, рынка на недельном графике и фьючерсного — на дневных. На дневных графиках валютных фьючерсов много разрывов, потому что фьючерсами торгуют лишь несколько часов в день, а графики спотового рынка более гладкие.

Индекс S&P500 — ложные прорывы. Торговать фьючерсами на индекс S&P 500 колоссально трудно, но новички слетаются на них, как мотыльки на пламя. «Слабо играть S&P?» — вот боевой клич этих неповзрослевших мальчиков. У большинства трейдеров недостаточно капитала для торговли этими дорогими контрактами. Трудно представить, как управиться даже с одним контрактом на этом крайне волатильном рынке, не имея на счету четверти миллиона, если за какие-то минуты рынок может прыгнуть сразу на несколько пунктов, каждый из которых стоит 250 долларов.