Ценные бумаги – это почти просто!

Надо сказать, что не все брокеры придеживаются вышеописанной терминологии, несмотря на ее удобность, понятность и распространенность среди западных англоязычных инвесторов. Например, на рис. 23 представлен портфель клиента в системе WebQuik.

Рис. 23. Отчет о текущем состоянии счета клиента

В столбцах таблицы отображены следующие параметры:

Тип клиента – Признак использования схемы кредитования с контролем текущей стоимости активов. Возможны значения:

Вход. Активы – Оценка собственных средств клиента до начала торгов

Плечо – Отношение Входящего лимита к Входящим активам Вход. Лимит – Значение маржинального лимита до начала торгов

Шорты – Оценка стоимости коротких позиций (значение всегда отрицательное)

Лонги – Оценка стоимости длинных позиций,

«Лонги» = «Лонги МО» + «Лонги О»

Лонги МО – Оценка стоимости длинных позиций по маржинальным бумагам, принимаемым в обеспечение

Лонги О – Оценка стоимости длинных позиций по немаржинальным бумагам, принимаемым в обеспечение

Тек. Активы – Оценка собственных средств клиента по текущим позициям и ценам

Ур. Маржи – Отношение собственных средств клиента (Текущие активы) к стоимости всех активов клиента – стоимости длинных позиций плюс денежный остаток (если он положительный), в процентах

Тек. Лимит – Текущее значение маржинального лимита ДостТекЛимит – Значение текущего маржинального лимита, доступное для дальнейшего открытия позиций

БлокПокупка – Оценка стоимости активов в заявках на покупку

БлокПродажа – Оценка стоимости активов в заявках на продажу маржинальных бумаг (типов «М» и «МО»)

ВходСредства – Оценка стоимости всех позиций клиента в ценах закрытия предыдущей торговой сессии, включая позиции по немаржинальным бумагам

ТекСредства – Текущая оценка стоимости всех позиций клиента

Прибыль/убытки – Абсолютная величина изменения стоимости всех позиций клиента

«Прибыль/убытки» = «ТекСредства» – «ВходСредства» ПроцИзмен – Относительная величина изменения стоимости всех позиций клиента

«ПроцИзмен» = «Прибыль/убытки» / «ВходСредства»

На покупку – Оценка денежных средств, доступных для покупки маржинальных бумаг (типа «МО»)

На продажу – Оценка стоимости маржинальных бумаг, доступных для продажи (типов «М» и «МО»)

НаПокупНеМаржин – Оценка денежных средств, доступных для покупки немаржинальных бумаг (тип которых не указан)

НаПокупОбесп – Оценка денежных средств,

доступных для покупки бумаг, принимаемых в обеспечение (типа «О»).

На состояние баланса счета определяющим образом влияют акции, которыми владеет инвестор и которые составляют его текущий портфель. Очевидно, что эффективность и доходность вложений есть важнейшие задачи инвестора, и поэтому он нуждается в регулярном слежении за состоянием своего портфеля. Иногда баланс счета инвестора объединяется на одной странице с текущим портфелем, либо портфель инвестора показан на отдельной странице (рис. 25). К данному варианту применимы все вышеприведенные термины, но здесь могут оказаться и такие, которые больше относятся к портфелю клиента:

Количество (Всего бумаг, Позиция) – количество ценных бумаг на счету у инвестора. Отрицательное число показывает, что по данной бумаге открыта короткая позиция.

Рис. 24. Текущий портфель клиента

Код ЦБ (Ценная бумага, Тикер, Эмитент) – тикер-символ акции, иногда название эмитировавшей ее корпорации.

Дата покупки – дата приобретения ценной бумаги.

Цена покупки (Средневзвешенная цена) – цена приобретения бумаги или средняя цена покупки, если сделки по одной бумаги происходили по разным ценам.

Текущая цена – эта цена определяется как наилучшая (последняя) цена спроса (бид, Пок.). Для коротких позиций, наоборот, это наилучшая (последняя) цена предложения (аск, Прод.). Следует заметить, что иногда в качестве текущей цены используется цена последней сделки, что приводит к несколько отличным результатам. Более истинное положение вещей дает все-таки первый вариант.

Тип позиции – Long (длинная) или Short (короткая)

Серия, № – трудно читаемое обозначение ценной бумаги, принятое на ММВБ.

Также в портфеле инвестора могут быть приведены Нереализованная прибыль (Изменение суммы) и Покупательная способность счета.

Рис. 25. Страница с отчетом о состоянии счета инвестора

На рис. 26 показано, что 24.06.02 инвестор приобрел 7000 бумаг РАО ЕЭС по цене 3,310 руб. При текущей цене в 3,330, инвестор имеет прибыль в 140 руб., а на денежном счете у него осталось 1990,16 руб. Общая сумма счета равна 25 300,16 руб. Поскольку для обновления портфеля необходимо нажимать кнопку «Обновить» браузера, брокеры часто предусматривают возможность автоматического обновления страницы портфеля (ссылка «Авто-портфель» на рис. 24). Тогда портфель клиента появляется в отдельном окне (рис. 26) и обновляется автоматически. Представленная здесь информация довольно прозрачна.

Таким образом, используя соответствующие страницы на сервере сетевого брокера и понимая значение вышеописанных терминов, инвестор может легко контролировать состояние своего счета, позиции и доходность портфеля, а также вести учет всех сделок и операций по своему брокерскому инвестиционному счету.