Ценные бумаги – это просто! Пособие для начинающих

За последние два года три ведущие мировые рейтинговые агентства (Standart&Poors, Moody’s, Fitch) присвоили России инвестиционный рейтинг.

Кроме того, совершенно очевидно, что на данный момент российский фондовый рынок является лакомым кусочком для западных инвесторов, чему в немалой степени способствует все еще фундаментальная недооцененность акций российских эмитентов.

Интернет-трейдинг

Еще десять лет назад с Интернетом в России было знакомо считанное количество людей. Сегодня ежедневно услугами всемирной паутины пользуются уже миллионы россиян. И количество будет только увеличиваться.

Это великое достижение человечества не могло долго находиться в стороне от фондового рынка. Интернет быстро захватил свои позиции, расширил возможности инвесторов. Теперь благодаря Интернету можно в режиме он-лайн наблюдать за изменением котировок ценных бумаг. Можно самостоятельно, практически моментально купить или продать акции Газпрома, РАО ЕЭС России, Сургутнефтегаза и многих, многих других компаний. При этом (внимание!) Вы можете находиться в любой точке мира, главное, чтобы под рукой был компьютер, подключенный к Интернету.

Механизм совершения сделок через Интернет называется Интернет-трейдингом. Через Интернет инвестор (любое физическое или юридическое лицо, заключившее соответствующий договор с брокером) связывается с брокером, который в свою очередь подключен к бирже. Таким образом, инвестор транзитом через брокера получает прямую информацию с биржи о текущих ценах, осуществленных сделках, заявках на покупку и продажу. Приняв решение о сделке, инвестор отправляет заявку брокеру, которая тут же попадает в биржевую систему. Все это происходит за доли секунды, практически мгновенно.

Интернет-трейдинг совершил настоящую революцию на фондовом рынке. Самое главное – это то, что Интернет-трейдинг невероятно увеличил скорость обработки торговых заявок, а также позволил почти полностью исключить необходимость прямого личного контакта с брокером. Издержки брокера намного снижаются, а значит, уменьшаются издержки клиентов. Именно благодаря этому на фондовый рынок смогли прийти инвесторы с небольшими суммами денежных средств. Теперь каждый может вкладывать только ту сумму денег, которой он пока готов оперировать.

Любая система Интернет-трейдинга включает в себя несколько основных функций:

• самостоятельное выставление заявок на бирже;

• автоматическая проверка заявок на соответствие лимитам;

• проверка состояния портфеля в любой момент времени;

• получение информации о торгах в режиме реального времени;

• обеспечение защиты информации;

• управление лимитами и контроль заявок со стороны брокера;

• взаимодействие с учетными системами брокера (бэк-офисом, системой управления рисками).

Для тех инвесторов, которые по разным причинам предпочитают повременить с проведением операций через Интернет, системы Интернет-трейдинга могут предоставить расширенную информацию. В этом случае инвестор в режиме реального времени наблюдает за состоянием своего портфеля, а заявки на биржу выставляет как и раньше по телефону.

Различают два типа торговых систем для частных инвесторов.

Во-первых, торговля осуществляется через торговую систему, реализованную как WEB-браузер. Вы заходите на Интернет-страницу брокера, вводите свой логин и пароль и «полный вперед!». Главное удобство подобных торговых систем в том, что Вы «не привязаны» к конкретному компьютеру. Для этих целей годится почти любой компьютер, подключенный к Интернету, поскольку не требуется установки дополнительных программ. Такие системы брокерские компании обычно разрабатывают сами. Практически у любого более или менее крупного брокера есть собственная торговая система подобного типа.

Во-вторых, на компьютер необходимо установить специальную программу. Такие торговые системы более функциональны, работают быстрее и требуют меньше трафика. Наиболее известны QUIK, NETINVESTOR, Transaq.

В большинстве случаев инвестиционная компания предлагает клиенту на выбор две торговые системы:

• WEB-браузерную;

• инсталлируемую программу.

Нелишним будет сказать, что с обоими типами торговых систем в состоянии разобраться даже ребенок.

"Сегодня активный трейдинг с большим объемом!”

Юридические основы работы на рынке ценных бумаг

Законодательство

Прежде чем начать работу на фондовом рынке, необходима некоторая юридическая подготовка. Можно обойтись и без этого, но будет намного правильней ознакомиться хотя бы с основными положениями законодательства. Это поможет правильно выбрать брокера, да знать свои права тоже не помешает.

Основными законами, регламентирующими права инвестора, являются Федеральные законы от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов». Мы озвучим только основные положения названных нормативных актов, знать которые, на наш взгляд, необходимо.