Цифровая революция. Преимущества и риски. Искусственный интеллект и интернет всего

3. Согласно законодательству Великобритании о борьбе с отмыванием денег, криптоактивы определяются как «криптографически защищенное цифровое представление стоимости или договорных прав, которое использует форму DLT (Distributed Ledger Technology – технология распределенного реестра) и может быть передано, сохранено или продано в электронном виде», и действия, которые сводятся к преобразованию криптоактивов в другие криптоактивы или наличных денег в криптоактивы, вызовут требования к регистрации. Такое нормативное требование также инициируется посредником или организацией таких обменов.

В настоящее время в Великобритании проводятся консультации по различным предлагаемым нормативным изменениям, в том числе по периметру регулирования, применимому к криптоактивам и стейблкоинам (общее название криптовалют, которые привязаны к запасам обычных валют или физических товаров [золота, нефти] и курсы обмена которых подвержены меньшим колебаниям, чем курсы типичных криптовалют), и расширению сферы действия режима финансовых рекламных акций для применения к криптоактивам, которые в настоящее время не входят в сферу охвата, что может повлиять на NFT.

Германия

Применяемая Германией AMLD5 определяет «криптоактивы» как финансовые инструменты в значении Закона о банковской деятельности Германии (KWG). Согласно KWG, криптоактив означает «цифровое представление стоимости, которое не выдается или не гарантируется центральным банком или государственным органом и не обладает юридическим статусом валюты или денег, но принимается физическими или юридическими лицами в качестве средства обмена или платежа, или которые могут быть использованы в инвестиционных целях и могут быть переданы, сохранены и проданы в электронном виде». Ссылка на использование в инвестиционных целях является расширением AMLD5. Поскольку NFT в принципе могут использоваться в инвестиционных целях, учитывая их уникальный (создающий ценность) характер, есть веские аргументы в пользу того, что NFT могут ква лифицироваться как криптоактивы и, следовательно, как финансовые инструменты в рамках KWG. В этом отношении базовая услуга в отношении NFT (например, брокерская или торговая деятельность) может инициировать требование лицензии.

Некоторые NFT могут квалифицироваться как инвестиционные продукты в соответствии с Законом о капитальных инвестициях Германии. Закон регулирует публичное предложение инвестиционных продуктов, которые обещают выплату процентов, возврат инвестированного капитала или денежный расчет в обмен на вложение капитала. Подпадает ли NFT под это определение, зависит от характеристик конкретного токена.

США

В настоящее время NFT специально не регулируются в США. Таким образом, правовой статус и нормативная классификация NFT в соответствии с законодательством США остаются неясными. Однако, как и в случае с другими криптоактивами, особенности NFT и то, как они покупаются или продаются, могут привести к тому, что NFT подпадут под существующие федеральные нормативные рамки США. Следует учитывать следующие ключевые моменты.

С точки зрения законодательства США о ценных бумагах, памятные вещи и предметы коллекционирования обычно не рассматриваются как отдельная «ценная бумага». Однако NFT, продаваемая как финансовая инвестиция, владельцы которой были вынуждены ожидать прибыли от предпринимательского предприятия, включающего NFT, или управленческих навыков учредителя NFT, с большей вероятностью будет считаться частью «инвестиционного контракта», который является одним из видов «ценных бумаг», подпадающих под действие законодательства США о ценных бумагах. Хотя на сегодняшний день ни один федеральный регулирующий орган США не предпринял принудительных мер против эмитента NFT, есть случаи, когда частные стороны подавали коллективные гражданские иски против эмитентов NFT, утверждая, что выпуск их NFT представляет собой незарегистрированное предложение ценных бумаг в соответствии с законодательством США.

Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) и суды ещё не выпустили конкретных указаний по NFT. С точки зрения борьбы с отмыванием денег в США, в настоящее время не совсем ясно, можно ли охарактеризовать NFT как «средство обмена» и, в конечном счете, как «конвертируемую виртуальную валюту» в соответствии с законодательством США. NFT, которые действительно не взаимозаменяемы, не должны рассматриваться как средство обмена или конвертируемая виртуальная валюта, потому что, в отличие от биткойнов или других виртуальных валют, большинство NFT не предназначены для использования в качестве заменителя валюты или средства обмена.

Недавние изменения в Законе о банковской тайне, включенные в Закон о борьбе с отмыванием денег 2020 года, вносят поправки в некоторые определения, чтобы включить предприятия, занимающиеся обменом или передачей «валюты, денежных средств или стоимости, заменяющей валюту», в качестве финансовых учреждений, которые подпадают под нормативные требования AML.