«Великая перезагрузка» в мире денег и финансов

Международный валютный фонд (МВФ), созданный на валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (1944 г.), на протяжении всей истории своего существования всегда оказывал незримое влияние на мировой рынок золота. При создании Фонда вступавшие в него страны должны были внести в капитал МВФ 25 % своей квоты монетарным золотом. Уже с конца 1940-х годов МВФ уверенно занял второе место в мире по величине золотых резервов после США. Золотые резервы Фонда нарастали год от года. Во-первых, потому, что обслуживание кредитов (оплата процентов по кредитам) Фонда предусматривалось золотом. Во-вторых, страны могли и основную сумму долга покрывать золотом (некоторые должники такой опцией пользовались, например, ЮАР).

В 1970 году официальные золотые резервы США равнялись 9839,2 тонн. Золотые резервы Международного валютного Фонда составили 3855,9 тонн. Третьим по величине золотым резервом обладала Германия (3536,6 т). В 1970-е годы произошла радикальная перестройка мировой валютнофинансовой системы: на смену золотодолларовому стандарту пришел бумажно-долларовый. Такое решение было принято на Ямайской валютно-финансовой конференции в январе 1976 года. В 1978 году после ратификации документов Ямайской конференции произошла официальная демонетизация золота: оно было изгнано из мира денег, разжаловано в обычный биржевой товар. В валютном мире единолично должен был править доллар США. Но мало кто знает, что вывести доллар на орбиту монопольной мировой валюты было крайне сложно. По той причине, что золото де-факто оставалось конкурентом бумажной продукции «печатного станка» ФРС США.

Против золота велись вербальные интервенции. Например, известный финансист Пол Волкер (президент Федерального резервного банка Нью-Йорка в 1975–1979-м гг.; председатель Совета ФРС США в 1979–1987-м гг.) не раз говорил, что более бесполезного металла, чем золото, трудно найти; что пройдет некоторое время и золото будет стоить не намного больше, чем железо. Однако вербальные интервенции не помогали. Золото, официальная цена которого во времена золотодолларового стандарта поддерживалась на уровне 35 долларов за тройскую унцию, рвануло неожиданно вверх. Ещё не были ратифицированы документы Ямайской конференции, а цена драгоценного металла приблизилась к планке 100 долларов за тройскую унцию. Но на этом рост не прекратился, он продолжался до конца января 1980 года, когда цена вплотную приблизилось к отметке 850 долларов за тройскую унцию. Де-факто это означало, что доллар проигрывал золоту; уже поговаривали о крахе доллара и триумфе желтого металла, о том, что именно золото, вопреки решениям Ямайской конференции, будет монополистом в мире валют.

Бенефициары бумажно-долларового стандарта (главные акционеры ФРС США) предпринимали отчаянные попытки спасти доллар. И в качестве средства спасения были выбраны золотые интервенции, т. е. выбросы на мировой рынок партий драгоценного металла для подавления цен на золото. В конце 1970-х гг. казначейство США провело даже несколько пробных продаж золота из гигантских резервов, хранившихся в Форт-Ноксе. Видимо, денежные власти США рассчитывали подать пример центробанкам и казначействам других стран, подталкивая их к массовым распродажам золотых резервов. Было продано около 200 тонн казначейского золота, эффект был, но не долговременный. А центробанки и минфины подавляющего числа стран за американским казначейством не последовали, продолжали «сидеть» на своих золотых резервах.

Вот в этой ситуации МВФ и проявил себя как надежное орудие американской валютно-финансовой политики. США как главный акционер МВФ заставили эту международную финансовую организацию провести ряд золотых аукционов и подать пример того, как надо расставаться с драгоценным металлом. Опять-таки рассчитывая, что сработает «стадный эффект», и денежные власти других стран последуют примеру Фонда. Международный валютный фонд, как сообщается на его сайте, в апреле 1978 года, с учетом решений Ямайской конференции о демонетизации золота, принял решение о распродаже одной восьмой части его золотого резерва. И решение было выполнено в том же году. Было продано 12.965.649 тройских унций чистого золота, или 403,3 метрических тонны. Это возымело свой эффект, но тоже очень недолговременный.

На протяжении 1980–1990-х годов золотые интервенции были продолжены, но они уже осуществлялись тайным золотым картелем. Это уже тема отдельного разговора (об этом картеле я не раз писал [9]). В первые два десятилетия нынешнего века в подавлении цены золота уже участвовал официальный картель ведущих центробанков (продажи золота из их резервов). Картель имел название «Вашингтонское соглашение по золоту».