Вероятностная теория фондовых бирж

Монография демонстрирует важность и значение бирж как экспериментальных экономических лабораторий, направленных, в первую очередь, на проверку моделей, оценку параметров моделей и, в конечном итоге, на верификацию существующих и новых экономических теорий. Если для построения вероятностной экономической теории в качестве «эмпирической» лаборатории в определенной степени служил бизнес, практический 25-летний опыт управления которым формализован с помощью математического аппарата теоретической физики, то в данной работе для разработки вероятностной теории фондовых бирж в качестве экспериментальных экономических лабораторий использованы МБ и ICE. В монографии шаг за шагом раскрываются огромные перспективы дальнейшего использования бирж в качестве мощных современных экспериментальных экономических лабораторий, которые позволяют утверждать, что как примерно 300-500 лет назад из науки о Солнечной системе возникла теоретическая физика, так и в ближайшем будущем из развития теории биржи, опирающегося на эксперименты на биржах, возникнет современная экономическая наука, состоящая из тесно взаимодействующих теоретической экономики и экспериментальной экономики, которая будет соответствовать всем общепринятым стандартам естественных наук, оставаясь при этом гуманитарной и социальной наукой.

Благодарности

Содержание книги представляет собой изложение результатов проекта «Квантовые Финансовые Инвестиции инвестиционной компании «ЭКСЕЛЛЕНС» в Новосибирске. Участники проекта Виталий Мартынович и Мария Макаркина внесли большой вклад в успех проекта. Так, компьютерная платформа QUANTUM FINANCE для выполнения расчетов биржевых структур методами вероятностной теории разработана, главным образом, Виталием Мартыновичем и Марией Макаркиной и реализована ими же на языке C#. Мария Макар-кина также оказывала существенную помощь в подготовке данной монографии к печати. Автор искренне благодарит их за плодотворное многолетнее сотрудничество.

Автор считает своим долгом ответить признательностью Дмитрию Ивановичу Свириденко, взявшему на себя обязанность выполнить важную работу ответственного редактора монографии, и рецензентам монографии – Сергею Ивановичу Паринову и Юрию Николаевичу Перевышину за проделанную на высоком профессиональном уровне непростую работу по рецензированию рукописи с изложением новой теории.

Автор благодарен Фонду Александра фон Гумбольдта (Alexander von Humboldt – Stiftung), предоставившему стипендию, которая позволила много лет назад воочию увидеть впервые в Западной Германии, как работают развитые рыночные экономики и функционируют в них финансовые рынки.

Автор признателен Московской Бирже и Intercontinental Exchange Futures Europe, открывшему нам доступ к историческим данным и к онлайн-котировкам.

Автор выражает признательность также инвестиционным компаниям FINAM и Interactive Brokers за прекрасно осуществляемые для нас функции брокера посредника с биржами МБ и ICE соответственно.

Автор искренне благодарит первого читателя рукописи книги – Константина Павловича Глущенко за критические комментарии, учет которых сделал более понятным материал книги для читателей, придерживающихся принципиально иных ортодоксальных экономических взглядов.

В заключение автор, пользуясь случаем, к сожалению, с большим опозданием, хотел бы отдать несколько своих старых долгов. Во-первых, выразить благодарность Владимиру Рубеновичу Евстигнееву за неформальную, но весьма содержательную и полезную рецензию своей первой статьи на тему вероятностной экономической теории в сборнике работ РАНХ и ГС [Кондратенко, 2005] и Кондратенко Ксении за помощь в подготовке рукописи данной статьи. Во-вторых, автор отмечает важную роль, которую сыграл в данном исследовании профессор Калифорнийского университета (Беркли) George Judge, одобрив и поддержав с энтузиазмом ту самую первую работу 15 лет назад, за что автор безмерно благодарен ему.

Анатолий Кондратенко Россия, Новосибирск, сентябрь 2021

Все права защищены. Никакая часть книги или вся книга не могут быть воспроизведены или переданы в любой форме или любыми способами без письменного разрешения автора.

Preface

This monograph is the third book in the series [Kondratenko, 2005, 2015] that develops probabilistic economic theory. When the first book was being prepared for publication sixteen years ago, I was asked when I thought this theory would gain wide acceptance from economists. My answer was: «No sooner than twenty years from now». To simply offer an alternative economic theory was not enough; I needed to show how it was better, and to prove that it is correct and capable of making reliable forecasts of economic development.