Руководство завода не согласилось с мнением заказчика и обжаловало это решение в главке, предложив продолжать производство нового танка с сокращённым до 1000 км гарантийным пробегом. Харьковчан поддержали маршал К. Е. Ворошилов и министр среднего машиностроения В. А. Малышев. Дело закончилась тем, что в 1940 году удалось выпустить только 115 «тридцатьчетвёрок» вместо запланированных 600. К весне выпуск машин, ставших технологичнее, дешевле и надёжнее, получивших литую башню, постепенно наладился.
Одновременно конструкторам поручили разработку новой машины – Т-34М с 75-мм бронёй, более компактной, эффективной и менее уязвимой торсионной подвеской, планетарной КПП, с дизелем В-5 мощностью 600 л.с., башней увеличенного размера, с командирской башенкой и экипажем из пяти человек. Максарёв и Морозов боролись за то, чтобы присвоить танку имя «Иосиф Сталин», но им не разрешили. Документация на новую машину была подготовлена к марту 1941 года, и началось изготовление двух «усовершенствованных» эталонных образцов; в мае были готовы корпуса, башни, отработаны элементы ходовой части. Утверждённый правительством план предусматривал выпуск в 1941 году 2800 «тридцатьчетвёрок», в том числе 500 машин Т-34М. Однако ни дизель В-5, ни планетарная коробка передач так и не появились. С началом войны работы над новым танком прекратили, все силы бросив на массовый выпуск базовой модели.
До 22 июня 1941 года успели построить то ли 1225, то ли 1400 «тридцатьчетвёрок» (Министерство обороны России до сих пор не определилось в этом вопросе), ставших впоследствии самой массовой боевой машиной РККА; всего произвели более 35 тысяч единиц Т-34-76.
Когда после двухлетней дружбы гитлеровская Германия «вероломно» напала на СССР, Вермахт располагал 5262 танками и 377 штурмовыми орудиями собственного производства и примерно 2000 трофейных французских машин. Для реализации плана «Барбаросса» эти нищеброды выделили 3865 единиц.
«Тяжёлых» Pz. IV немцы смогли отрядить 439 штук, средних Pz. III – 965, всё остальное – лёгкие и очень лёгкие машины, в том числе 410 пулемётных Pz. I, прозванных в войсках «спортивным автомобилем Круппа». Из общего числа предназначенных для действий на Востоке «панцеров» 354 танка до сентября 1941 года находились в Германии, в резерве Верховного Главнокомандования. Кроме того, в составе дивизионов и рот сопровождения имелось 246 штурмовых орудий StuG. III, около 140 противотанковых самоходок Pz. Jag. I и пара десятков самодвижущихся 150-мм орудий. Говоря о хилой насыщенности войск бронетанковой техникой, генерал Б. Мюллер-Гиллебранд сетует: «Их количество было недостаточным. То, что и по своим тактико-техническим данным (вооружение, броневая защита, проходимость) танки имевшихся типов не удовлетворяли требованиям, которые были представлены к ним на Востоке,
выяснилось лишь после начала боевых действий и явилось неприятной неожиданностью».Подсчитывать боевые машины союзников Германии пока не стоит, поскольку ни один из них на нас 22 июня не напал, ни внезапно, ни вероломно, а кое-кто и не собирался, пока товарищ Сталин превентивными бомбардировками не «убедил» их присоединиться к Гитлеру.
Миролюбивая Страна Советов на 22 июня 1941 года имела 25 500 танков, в том числе: 1861 единицу (или 2111, тоже вполне официальная цифра) не имевших себе равных по тактико-техническим характеристикам KB и «тридцатьчетвёрок», 481 «устаревший», но всё равно превосходивший любую вражескую технику, надёжный и хорошо отработанный средний танк Т-28, почти 13 000 лёгких, но всё-таки вооружённых 45-мм пушкой Т-26, БТ-7 и БТ-7М, а также 3258 пушечных бронеавтомобилей.