В феврале 1150 года армия Долгорукого подошла к Луцку. В городе засел брат Изяслава, Владимир Мстиславич. Упорные бои, в которых особенно отличился сын Юрия Андрей, в дальнейшем прозванный Боголюбским, продолжались три недели. Жители изнемогали в осаде, и тогда Изяслав Мстиславич пошел на выручку городу. Однако, сведав об этом, против него выступил Владимирко Галицкий и перекрыл путь к Луцку. Но до битвы опять не дошло. Галицкий князь выступил посредником между Юрием и Изяславом, и в этот раз дядя с племянником сумели замириться. Изяслав снова отказался от Киевского княжества, а Юрий в очередной раз признал его права на Волынскую землю. Уступил он племяннику и в вопросе новгородской дани. Правда, был один пункт, который сыграл в дальнейших событиях роковую роль. Дело в том, что Долгорукий обязался вернуть Изяславу всё имущество, которое захватил у него после битвы у Переяславля, в том числе коней и скот. Волынский князь отправил своих людей, которые должны были опознать его добро. Однако Юрий стал чинить им всяческие препятствия и в итоге выслал из своих владений. Вполне возможно, что он изначально считал условия мирного договора для себя невыгодными и согласился на них только под давлением со стороны Владимирко.
Между тем боевые действия развернулись не только в Южной и Юго-Западной Руси, но и в Залесских землях. Согласно сообщению В.Н. Татищева, новгородцы по Волге ходили в поход на Ростово-Суздальское княжество. Воеводы Юрия вышли навстречу и дали бой врагу. Сражение было долгим и упорным, привело к большим потерям с обеих сторон, и лишь ночь развела противников. Как отметил Василий Никитич,
Между тем Юрий прекрасно понимал, что в данный момент не он, а брат Вячеслав является старшим в роду Мономаха. Поэтому он задумал посадить его на златой киевский стол, чтобы хотя бы внешне соблюсти приличия. Но тут уже вмешались советники:
Беда была в том, что Глеб слыл человеком храбрым и отчаянным, но совершенно непредусмотрительным и неосторожным. Что и привело к катастрофе.
Изяслав Мстиславич был взбешен, когда посланные разыскивать его имущество люди вернулись от Юрия ни с чем. Посчитав это прямым нарушением заключенного с дядей договора, Волынский князь решил, что имеет полное право начать войну против обманщика. К тому же к нему постоянно приезжали послы от киевлян и звали назад, обещая всяческую поддержку. Юрия в Киеве не любили, для горожан он всегда был чужаком. Изяслав собрал полки и выступил в поход.
Глеб Юрьевич, который, сидя в Пересопнице, должен был следить за Изяславом Мстиславичем, проявил поразительную беспечность и был застигнут врасплох. Сын Долгорукого расположился с обозом перед городом и, когда волынские гридни внезапно атаковали его дружину, чудом сумел добежать до ворот и укрыться в Пересопнице. Но сил оказывать сопротивление у него уже не было, поскольку бойцы Изяслава схватили всех его дружинников. В итоге Глеб был вынужден сдаться. Изяслав Мстиславич принял двоюродного брата весьма доброжелательно, напоил-накормил, а затем под охраной отправил к Юрию, сказав при этом примечательные слова:
Затем Изяслав повел войска в район реки Рось, где проходила Поросская линия обороны от степняков. Со всех сторон прибывали к нему отряды черных клобуков и приветствовали как своего князя. Что же касается Юрия, то он пребывал в счастливом неведении относительно происходящих событий до тех пор, пока к нему не прибыл Глеб. Великий князь запаниковал и, не имея надежды удержаться в Киеве, ушёл за Днепр, в Городец Остерский. Правда, успел перед этим сообщить Вячеславу, чтобы тот шел в столицу и занимал освободившийся златой стол. От Вышгорода до Киева рукой подать, и Вячеслав оказался в Киеве прежде, чем туда вступил Изяслав.