Вся правда о Forex

Первые финансовые рынки появились еще 12-13 веке, во Франции – это были фондовые площадки.

Валютный рынок – самый молодой рынок (1973), но самый емкий, с самыми большими объемами торговли – около 5 триллионов USD в сутки.

Международный валютный рынок – это Межбанковский внебиржевой рынок, на котором производятся операции по купле/продаже валюты.

Каким образом это происходит?

Ряд крупнейших мировых коммерческих банков создают глобальную внебиржевую сеть, по которой осуществляются транзакции. В зависимости от спроса и предложения формируется взвешенная цена или цена равновесия, по которой осуществляются все операции.

В итоге, все участники проводят валютные операции по данным ценам.

Центральные банки, исходя из данных цен и из своей политики, кредитуют местные коммерческие банки, которые в свою очередь обслуживают клиентов.

Брокерские компании, такие как Merrill Edge, Vanguard Group, Pelliron Universal Inc., являясь специализированными рыночными посредниками, осуществляют сделки клиентов по банковским ценам, формирующим международный валютный рынок. Они организовывают необходимую инфраструктуру для эффективной деятельности трейдеров. Следовательно, являются важным элементом данной сферы бизнеса. Успешная биржевая торговля зависит как от квалифицированного трейдера, так и от качества обслуживания компании, осуществляющей его приказы, т.е. брокерской компании.

Обе стороны зависят друг от друга, т.к. трейдер для брокера не только клиент, а еще и долгосрочный партнер, равно как и для трейдера, брокер не просто инструмент, с помощью которого осуществляется торговля, а еще и важный партнер.

Каждая сторона заинтересована в прибыли и эффективности второй. Поэтому для трейдера имеет смысл понимать алгоритм отбора данного вида партнера. (Об этом подробнее в книге второй «Вся правда о Биржах- 2»)

1.1.2. Характеристики рынка

1.1.2.1. Ценообразование: спрос и предложение      

Цена формируется за счет двух факторов: спроса и предложения.

Как мы говорили ранее, обе стороны, покупатель и продавец, преследуют свои интересы. Именно по этому принципу формируется цена, т.е., чем больше спрос, тем цена выше. По мере повышения цены, постепенно повышается и предложение. А рост предложения, ведет к снижению спроса и, следовательно, к снижению цены.

Если предложение большое, а спрос маленький – цена падает. Таким образом, цена отражает взаимосвязь между спросом и предложением. Но, за счет изменения значений спроса и предложения во времени, цены меняются и формируют определенные ценовые колебания.

Например:

Уникальный автомобиль Ferrari 375 America 1953 года стоит дорого (более 1 млн долларов), т.к. предложение ограничено, их произведено всего 11, соответственно цена будет расти, т.к. покупателей гораздо больше, нежели продавцов.

Совсем наоборот происходит, когда продается стандартный (обычный) автомобиль, например, Renault. Автомобилей такого класса много, т.е. предложение большое, значит, цена будет падать.

Есть индикативная цена – цена афишированная. Ее можно увидеть на примере товаров самых обычных рынков, таких как вещевые, вторичные автомобильные и т.д.

Например:

Продавец просит 100 тыс. долларов за автомобиль – это индикативная цена. Но покупатель готов заплатить 50 тыс. В зависимости от количества покупателей и продавцов данного товара, цена будет двигаться в направлении дефицита участников.

Если продавец товара один, а покупателей много, цена может вырасти с 50 до 100 тыс. или больше, по методу аукционных торгов. Если же, напротив, покупатель один, а продавцов много, реальная цена может упасть до 50 тыс. и ниже.

Если же хватает и тех, и других, цена может стать 75 тыс. и будет приемлемой для обеих сторон.

В итоге, сформировалась цена равновесия, т.е. цена, по которой уже осуществляются сделки. И это и есть реальная рыночная цена. Этот принцип применим ко всем типам рынков.

1.1.2.2. Ликвидность: скорость и цена

Ликвидность – это возможность превратить товар в деньги в кратчайшие сроки, по оптимальной цене, с минимальными потерями. Т.е. возможность быстро продать товар и не потерять при этом в цене.

Насколько это важно для бизнеса?

Ликвидность определяет скорость развития и устойчивость бизнеса. В зависимости от вида бизнеса ликвидность может быть низкой, средней или высокой.

Например:

Рынок недвижимости – очень популярный, но при этом малоликвидный. Купив квартиру за 100 тыс. долларов по реальной рыночной цене с целью перепродать ее за 110 тыс., вы не можете рассчитывать на быстрое решение проблемы. Скорее всего, продавать будете очень долго: от 1 месяца до 1 года, а может, и больше. Мы не говорим о возможности продать за 25 тыс., по такой цене возможность продать очень быстро возрастает в разы, но тогда и потери бизнеса большие.

В данном случае ликвидность, это не только возможность продать товар быстро, с минимальными или вовсе без потерь, а продать быстро, да еще и с прибылью, что очень сложно в секторе недвижимости.