Заговор богатых. 8 новых правил обращения с деньгами

Сбережения. Проценты, начисляемые на банковские сбережения, представляют собой одну из форм денежного потока. Сегодня процентная ставка по краткосрочным облигациям меньше ноля. Если вам повезет, банк выплатит 3 процента от суммы сбережений.

Но такой денежный поток сопряжен с двумя проблемами. Во-первых, эти 3 процента облагаются налогом как обычный заработанный доход, то есть по максимально возможной ставке. Таким образом, ваши

процента после уплаты налогов превращаются в два. Во-вторых, Федеральный резерв печатает триллионы долларов, чтобы спасти попавшие в беду крупные банки. В конце 1970-х годов эти суммы исчислялись всего лишь миллионами. В 1980-е годы это были миллиарды, а в 2009 году мы говорим уже о триллионах.

Результатом становится инфляция, которая может перерасти в гиперинфляцию. Если инфляция каждый год превышает 2 процента, то, храня деньги в банке, вы фактически теряете их. Понимание взаимосвязей между правительственной помощью обанкротившимся компаниям и инфляцией поможет вам понять, насколько быстро ваши сбережения теряют свою стоимость. Вы получаете со своих депозитов 3 процента (а после уплаты налогов — всего два), в то время как центральные банки печатают триллионы.

Акции. На некоторые акции выплачиваются дивиденды, тоже являющиеся одной из форм денежного потока. На эти средства живут миллионы пенсионеров. Но проблема состоит в том, что во время кризиса многие фирмы сокращают размер дивидендов. В самом начале апреля 2009 года агентство «Standard and Poor’s» объявило, что в первом квартале 2009 года 367 компаний уменьшили свои дивиденды в общей сложности на 77 миллиардов долларов. Это самый худший показатель за весь период начиная с 1955 года, когда S&P начало вести такую статистику. Таким образом, рецессия в очередной раз нанесла удар по самому слабому звену — по пенсионерам.

Пенсия. Пенсия тоже является формой денежного потока. Однако дело в том, что Корпорация по страхованию пенсионных пособий незадолго до биржевого краха перевела большую часть своих активов, составляющих 64 миллиарда долларов, из облигаций в акции и недвижимость. Но великие умы в корпорации просчитались. Очевидно, доходы от облигаций они сочли слишком низкими и переключились на акции и недвижимость в надежде на .прирост капитала. Это означает, что многие пенсионные программы в данный момент испытывают очень серьезные финансовые трудности.

Кроме того, сама концепция гарантированной пенсии для большинства людей стала уже древней историей. Большинство компаний больше не выплачивают пенсию своим сотрудникам или резко сократили ее размер. Сегодня на нее могут рассчитывать главным образом государственные чиновники и члены профсоюза служащих. Остальным приходится изыскивать другие возможности для создания денежных потоков в пенсионном возрасте.

Рента. Еще одна форма денежного потока — это рента. Предположим, вы перевели на счет страховой компании миллион долларов. Компания же взамен обязуется пожизненно выплачивать вам проценты от этой суммы.

Проблема состоит в том, что в качестве обеспечения ренты зачастую выступает коммерческая недвижимость, над которой у вас нет никакого контроля, или другие финансовые инструменты, приобретенные в надежде на прирост капитала крупными институциональными инвесторами, многие из которых являются акционерными обществами. Дело в том, что акционерные общества, вкладывающие средства в прирост капитала, по стандартным правилам бухгалтерского учета

должны сегодня занижать стоимость своих активов в соответствии с текущими рыночными котировками и привлекать дополнительный капитал для покрытия этих потерь, что негативно сказывается на финансовом состоянии страховых компаний. Достаточно только обратиться к примеру AIG.

Почему люди инвестируют в прирост капитала?

Недавно я присутствовал на конференции по проблемам инвестирования и слушал выступления различных докладчиков, каждый из которых представлял свои виды инвестиций. Одним из них оказался финансовый консультант, который рекомендовал метод балансировки инвестиционного портфеля, состоящего из акций и паев различных фондов, что уже само по себе вызывает у меня недоверие. Балансировка — это типичный пример инвестирования в прирост капитала. В своем выступлении этот докладчик сказал: «Я знаю, что кое-кто из вас потерял деньги на бирже. Однако волноваться не стоит. Фондовый рынок восстановит свои позиции. Помните, что в среднем его котировки растут на 8 процентов в год, поэтому я советую вам продолжать делать долгосрочные инвестиции». Я вынужден был встать и выйти из зала, так как увидел, что слушатели согласно закивали головами. До чего же легко одурачить народ!

Заговорщикам нужно, чтобы денежные потоки текли в их направлении. Именно поэтому финансовые консультанты и брокеры, состоящие у них на службе, заявляют, что фондовый рынок растет на 8 процентов в год. Им необходима приманка в виде прироста капитала, с помощью которой они опустошают ваши карманы.