Поскольку большинству инвесторов не хватает финансовых знаний, они вкладывают деньги в ценные бумаги.
Определив, какая категория активов подходит вам лучше всего и вызывает наибольший интерес, прежде чем вкладывать деньги, необходимо посвятить время ее тщательному изучению. Я специально подчеркиваю это, потому что богатым вас делают не активы сами по себе, а ваши знания о них. Вы можете потерять деньги, вложив их в любые активы. Никогда не забывайте, что главный актив — это ваш разум.
Каждой категории активов свойственна особая терминология. Инвесторы в недвижимость, к примеру, часто употребляют такие выражения, как «норма капитализации» и «чистая операционная прибыль», в то время как биржевые инвесторы говорят о «соотношении цены и доходности» и «доходе до уплаты налогов». Инвесторы в золото и нефть тоже порой пользуются совершенно различными терминами. Чем лучше вы будете разбираться в терминологии и смысле различных понятий, тем выше будут ваши доходы и меньше риск, потому что вы будете разговаривать с другими инвесторами на одном языке.
Я создал игру «Денежный поток» специально для того, чтобы обучить вас основам бухгалтерского учета и языку инвестирования в различные категории активов.
Теперь мы подходим к финансовому уроку № 9, который посвящен диверсификации.
Большинство специалистов рекомендуют диверсификацию как средство защиты от превратностей рынка. Однако Уоррен Баффет, как мы уже говорили, в своей книге «Дао Уоррена Баффета» утверждает: «Диверсификация — это защита от невежества. Она практически не имеет смысла».
Должно быть, вы заметили, что в целях диверсификации многие люди вкладывают деньги в инвестиционные фонды. Но проблема в том, что диверсифицированные портфели фондов на самом деле не диверсифицированы, так как в них содержится только одна категория активов — ценные бумаги.
Настоящая диверсификация подразумевает инвестирование во все четыре категории активов, а не в различные виды одной и той же категории. Мои активы распределены по всем четырем категориям: собственный бизнес, недвижимость, ценные бумаги и материальные активы. В целом я могу считать свои вложения диверсифицированными, однако в определенном смысле диверсификация отсутствует, так как в каждой категории активов я ориентируюсь только на ограниченное количество самых выгодных сделок.
Если вы хотите добиться успеха в секторах квадранта Б и И, необходимо на чем-то специализироваться. Выберите одну категорию активов, в которой вы хотите преуспеть, и двигайтесь вперед шаг за шагом, пока не добьетесь успеха. Например, если вас интересует недвижимость, учитесь, практикуйтесь, начинайте с малого и концентрируйтесь на получении стабильного денежного потока. Убедившись, что мелкие сделки приносят желаемый результат, постепенно переходите к более крупным, по-прежнему сосредоточившись на получении денежного потока.