Заметки в инвестировании, 3-е издание

Выбор подхода к инвестированию каждого конкретного человека очень сильно зависит от его индивидуальных «характеристик». Главные характеристики – это возраст человека и качество человеческого капитала. Человеческий капитал – это способности трудиться и зарабатывать, это размер зарабатываемых доходов, их стабильность, периодичность их получения.

Две эти характеристики – возраст и способность трудиться – сильно взаимосвязаны. Как правило, в молодости человек приобретает знания и профессионализм. По мере взросления способность зарабатывать увеличивается, на пик своей профессиональной формы человек выходит к 30-45 годам. Потом его знания начинают устаревать, да и сил трудиться становится с возрастом все меньше.

Норма сбережения (Наташа Ч.)

Еще одна характеристика, от которой зависит Ваш план инвестирования, – это норма сбережения. Заставить себя отказаться от потребления – это, пожалуй, самый сложный элемент инвестиционного процесса. Всегда находятся расходы или обстоятельства, «от которых никуда не деться». Во время кризиса 2008 года мы в УК «Арсагера» были вынуждены сократить заработную плату всех сотрудников на 30%. Это было очень болезненное решение. Но через 3-4 месяца люди обнаружили, что, снизив привычное качество жизни, они укладываются в новые рамки. Как-то раз наша сотрудница Наташа Ч., когда получив очередной «квиток» из бухгалтерии о перечислении денег, с досадой произнесла: «Почему раньше, когда я получала на 42% (!) больше, чем сейчас, я не откладывала хотя бы 20% от ТЕХ своих доходов? Насколько легче мне было бы сейчас!»

Незапланированные доходы (Карлен С.)

Все-таки надо честно признать, что для большинства людей сложно регулярно откладывать на сбережения часть средств даже при большой зарплате. Но есть и другой путь. Многим людям помимо зарплаты платят премию, бонусы. Все на протяжении жизни сталкивались с поступлением незапланированных доходов. Вот типовая ситуация, которую описал один наш сотрудник (Карлен С.): «После окончания института я работал и жил с родителями, однако даже наш суммарный доход не позволял и помышлять о приобретении квартиры.

Однажды мой отец получил большую (на тот момент) премию за закрытые проекты. Встал вопрос – что делать с деньгами? Несмотря на опасения, мы решили взять ипотечный кредит, а эти деньги использовать как первый взнос. Решение оказалось весьма успешным, так как с того момента (2006 год) квартиры в Санкт-Петербурге подорожали вдвое и цена за квадратный метр с тех пор больше никогда не опускалась до того уровня. Спустя 5 лет мой ежемесячный платеж за квартиру стал сравним с ежемесячным платежом за среднюю по цене машину, а может и ниже. Я уверен, что если бы эти деньги остались дома, то их просто бы съела инфляция, или они потихоньку растратились по мелочам на бытовые нужды.»

Согласитесь, для многих знакомая картина. Если Вы привыкли к некому стабильному заработку, то любые незапланированные поступления – это отличная возможность начать инвестировать или пополнить свой инвестиционный капитал.

Молодость – фантастический ресурс (Алексей А.)

В молодости люди обладают фантастическим ресурсом. Этот ресурс – время. Чем раньше человек начнет регулярное инвестирование, тем раньше может начаться увеличение уровня его благосостояния. В силу вступает эффект сложного процента, о котором еще Эйнштейн сказал в свое время, что «это самая могущественная сила во Вселенной».

Вложения в акции принято считать рискованными, потому что стоимость акций подвержена колебаниям. Заранее никогда не знаешь, сколько будут стоить акции. Вложения в депозит, наоборот, принято считать надежными и стабильными. Для временных интервалов до года это вполне справедливо. Но, как показывает статистика, за 10 лет вложения в акции обгоняют вложения в банковский депозит.

Если Вам 20-25 лет – начинайте инвестировать небольшие суммы. Хотя бы по 1 000 руб. в месяц и выбирайте продукты с максимальной мерой риска и с максимальным долгосрочным потенциалом. Например, интервальный фонд «Арсагера – акции 6.4», который ориентирован на акции «второго» и «третьего» эшелона. Опыт развитых рынков показывает – в долгосрочной перспективе котировки акций компаний средней и малой капитализации демонстрируют более впечатляющую динамику, чем акции «голубых фишек». Но и времени для этого нужно больше.