Защита активов и страхование. Что предлагает Швейцария

Страховые компании должны быть готовы в любой момент выполнить свои обязательства. Эти требования распространяются и на финансовое обеспечение. Таким образом, при текущем контроле основное внимание уделяется платежеспособности и бизнес-планам страховых компаний.

Объектами надзора являются компании, которые занимаются прямым страхованием или перестрахованием в княжестве Лихтенштейн. Если компания, базирующаяся на территории Лихтенштейна, страхует риски, локализованные на территории страны или за рубежом, это приравнивается к прямому страхованию на территории княжества. Особым правилам подчиняются компании с центральным офисом в одном из государств Европейского экономического пространства, в Швейцарии (в соответствии с соглашением о прямом страховании) или в третьих странах. Страховые компании с центральным офисом за рубежом, которые оказывают на территории княжества Лихтенштейн только услуги по перестрахованию, надзору не подлежат.

В компетенцию Комиссии по надзору за финансовым рынком входит контроль всех видов деятельности страховых компаний Лихтенштейна на территории ЕЭП и в Швейцарии. Принцип единой лицензии и контроля со стороны страны происхождения, который применяется в ЕС и ЕЭП, гарантирует, что состав страховых продуктов и надзор находятся в исключительном ведении властей Лихтенштейна. Это означает, что страховые компании не должны проходить процедуру лицензирования на местах. Законодательство Лихтенштейна не предусматривает содержательного надзора, уделяя основное внимание качеству услуг или платежеспособности компаний, т. е. их конкурентным преимуществам. Теперь страховые компании не должны свои продукты, тарифы и общие условия страхования заранее представлять Комиссии по надзору за финансовым рынком для проверки и утверждения. Это позволяет им более гибко реагировать на запросы клиентов. Неудивительно, что большинство из них теперь могут предлагать продукты, учитывающие индивидуальные пожелания клиента.

Княжеские привилегии

Успех страховых компаний Лихтенштейна в значительной мере опирается на так называемые княжеские привилегии, к которым относятся:

• инвестиционная привилегия;

• налоговая привилегия;

• привилегия защиты активов;

• привилегия конфиденциальности;

• организационная привилегия.

Инвестиционная привилегия

В отличие от традиционных страховых контрактов, которые не позволяют держателю полиса влиять на инвестиции и получать информацию о размещении средств, страховые продукты с инвестиционной составляющей, появившиеся на рынке с начала 1990-х гг., дают возможность более активно участвовать в размещении средств.

Компании Лихтенштейна предлагают третье поколение страховых продуктов с инвестиционной составляющей, которые позволяют инвестировать активы в составе аннуитета или полиса страхования жизни не только во внешние или внутренние фонды (по требованию держателя полиса), но и в любые другие предприятия.

Условия, необходимые для заключения подобного договора, оговорены в разд. 43 Предписаний о страховом надзоре2. Там сказано, что если договор страхования предусматривает инвестиционный риск со стороны держателя полиса, страховая компания может сделать любые инвестиции, если клиент готов нести этот риск. Таким образом, держатель полиса непосредственно участвует в диверсификации своего портфеля инвестиций.

Некоторые компании Лихтенштейна предлагают индивидуализированные продукты с резервом страховых премий (рис. 9.1). Термин «резерв страховых премий» означает, что активы страховой компании соотносятся со стоимостью ее полисов. Иными словами, компания формирует резервный фонд страховых премий, отражающий стоимость всех страховых покрытий. Сумма страховых требований должна покрываться резервным фондом страховых премий, и компания, предлагающая традиционные страховые продукты, несет исключительную ответственность за формирование и пополнение таких фондов3. Однако если речь идет о страховых продуктах с инвестиционной составляющей, страховая компания формирует резервный фонд за счет активов, которые она приобрела по указаниям держателя полиса через инвестиционный фонд. В таком случае страховое покрытие имеет определенную номинальную стоимость и включает номинально отнесенные к нему активы. Эта проблема, актуальная прежде всего для частных клиентов, разрешается при помощи счетов с резервом страховых премий, которые предлагают страховые компании Лихтенштейна.