О том, что строительные работы будут продолжаться во дворце и после смерти государя, свидетельствует указ императрицы от 15 мая 1726 г., где говорилось, что «помянутый архитектор Земцов в нынешнее во все лето в том Итальянском доме был только два раза, от которого его несмотрения в работе была немалая остановка, и для того ее императорское величество имела приказать вместо его, Земцова, для надзирания при том доме работ быть архитектору Усову». Тем не менее Земцов, несмотря на большую загруженность на других объектах, в 1730 г. построил на территории усадьбы Итальянского дворца оранжерею «по линии ко двору Шереметева».
Параллельно строительству дворца произвели работы по устройству дворцового сада, получившего название Итальянский сад. Правда, первоначально многие жители Петербурга станут именовать его 4-м Летним садом, поскольку 3-й Летний сад расположен на противоположном берегу Фонтанки. В 1713 г. сад, простиравшийся от Фонтанки до Новгородского тракта, разделили на две неравные части вновь прорубленной просекой, соединившей Большую першпективную дорогу с Литейной и Пушкарской слободами. Эта просека затем преобразовалась в Литейную першпективу, ныне именуемую Литейным проспектом. Первая часть сада, примыкавшая к дворцу, именовалась Первым Итальянским садом и стала парадной. Здесь вырыли фигурный пруд. Вторая часть сада, за Литейной першпективой, получила название Красный сад и стала хозяйственным садом. Здесь находились огороды, теплицы, оранжереи, были посажены кустарники и плодовые деревья. В этом саду, помимо традиционных для Петербурга ягод, фруктов и овощей, стали выращивать (в оранжереях) экзотические для нашего региона плоды – дыни, лимоны, апельсины и прочее.
О том, как выглядели в XVIII столетии Итальянский сад и Итальянский дворец, можно узнать из записок иностранцев, посетивших Петербург в разные периоды этого столетия. Из документов польского посольства, посетившего Петербург в 1720 г. и приглашенного государем в Итальянский сад 30 мая, в день своего рождения:
«После обеда мы отправились в Итальянский сад, где видели разные украшения, фонтаны и клумбы, между которыми стояли большие фарфоровые сосуды. Здесь в разных местах давали много вина, а именно шампанское, бургундское. Также наставили столов, где только было удобно. Этот сад от своей закладки насчитывает всего 5 лет, но каждый может признать, что такого, как тут, не увидит и через 20 лет у самого большого господина. В этом саду были выложенные камнем пруды, в которых плавали индийские гуси, морские утки и много [иных] птиц. Построена там и голубятня, в которой помещается 16 видов голубей; есть при них и смотритель. Имеется также несколько белых аистов (ведь аистов в здешних краях не увидишь), несколько журавлей, кабан и большой еж с колючками длиною в четверть. Другой сад засажен плодовыми деревьями, и в нем только открытые галереи и шпалеры. Так мы гуляли в этом саду до 11 часов вечера, пока не зажгли фейерверк. Пускали разные огни, били из пушек и пускали ракеты до двух часов ночи».
Дворец и сад дали название двум петербургским магистралям. Одна из них носит название Итальянская улица (хотя в ее истории были и другие названия). Расположена она на противоположной стороне Фонтанки, в створе дворца. Свое название она получила в 1739 г. Другая Итальянская улица появилась в Петербурге в 1751 г. Она стала северной границей Итальянского сада. В разное время она называлась Садовая-Итальянская, Садовая, Малая Итальянская, а с 1902 г. получила современное название – улица Жуковского. Первыми жителями ее левой стороны (от Литейной першпективы) стали чины лейб-гвардии Преображенского полка, а правой – садовники Итальянского сада.