Со времен Оттона II (973–983) императорская власть приходит в очевидный и глубокий упадок. Император немедленно стал встречать упорное сопротивление со стороны всех честолюбцев, которых держал в страхе Оттон Великий. В Баварии его двоюродный брат, Генрих Сварливый, возмутился и вступил в союз с герцогами богемским и польским. В Лотарингии стали готовиться к восстанию потомки старых герцогов. На севере датчане, на востоке славяне возобновили свои нашествия. Французский король Лотарь попытался воспользоваться затруднительным положением молодого короля. На юге, в Италии, греки и арабы выжидали случая для усиления своей власти. В самой Германии несколько партий готовы были выступить друг против друга с оружием.
В 978 г. значительное немецкое войско выступило против французского короля, не встретило нигде сопротивления и подошло к Парижу. Но Оттон не мог взять хорошо укрепленного и защищаемого города. Кроме того, начавшиеся в немецком лагере болезни принудили императора вернуться ни с чем назад.
В 980 г. Оттон отправился в Италию, чтобы подчинить себе ее греческие области.
Хотя греки соединились с арабами, но счастье сначала благоприятствовало Оттону II. Он, одержал несколько побед и присоединил к себе несколько земель. Но под Сквилаче победители слишком рано предались радости, сложили оружие и разбрелись… Этим воспользовались арабы, находившиеся в засаде. Необозримые толпы их со всех сторон окружили немцев, секли их мечем, бросали в реку и забирали в плен. Сам император спасся каким-то чудом. Он вместе с конем бросился в воду и доплыл до греческого судна. Множество итальянских и немецких дворян пало в этой битве. Завоеванные в южной Италии области почти все возвратились в руки врагов. Вскоре Оттон II внезапно умер в Риме.
Пользуясь переполохом, славяне устремились на те земли, из которых были выгнаны Оттоном I, и стали уничтожать все, что было там сделано этим императором. Два епископства были уничтожены, Гамбург был ограблен и сожжен.
Пользуясь малолетством Оттона III, Генрих Сварливый снова восстал и даже провозгласил себя королем. Он вступил в союз с французским королем, который пытался завладеть Лотарингией, а также с герцогами богемским и польским. Правительство удержало за Оттоном королевскую власть, но как была она слаба. Внутри страны правительственная деятельность предоставляла почти полную свободу честолюбивым стремлениям герцогов и вельмож.
С 993 г. на северных границах не прекращалась борьба со славянами и норманнами: почти каждый год надобно было то отражать их нападения, то предпринимать походы в их собственные земли.
В 996 г. дела в Италии были еще хуже, чем в Германии. Папа Бонифаций VII, изгнанный при Оттоне II, вернулся из своего изгнания, арестовал папу, посаженного немцами, мучил его голодом и наконец приказал убить. Кресченций устроил в Риме восстание и стал управлять им под титулом «патриция».
В 1001 г. римляне возмутились против Оттона III, заперли его в Авентинском дворце и в течение трех дней не пропускали туда съестных припасов. Император спасся из рук мятежников. Потом против него снова возмутились, но он уже был очень слаб и умер.
На восточной границе Германии возникли во время Оттона III два независимые славянские государства, чешское и польское, враждебных германскому народу, возникновению которых Оттон сам содействовал. В Германии феодальные владетели, уже не встречавшие энергического сопротивления со стороны центрального правительства, покрывали Германию своими замками и независимыми сеньориями, беспрестанно нарушая внутреннее спокойствие своими насилиями и междоусобицами. Даже епископы и аббаты превращались в могущественных феодальных владетелей.
После Оттона III не осталось детей, и это сделалось причиной волнений и междоусобиц. В Италии был коронован королем Ардуин, а в Германии явилось целых три претендента на престол, из которых каждый готовился защищать свои права с орудием в руках. Саксония выбрала королем Генриха Баварского с тем, что ей будет предоставлена почти полная автономия.
Генрих II, прозванный за его строгий образ жизни «Святым», царствовал до конца периода и умер в 1024 г., т. е. в новом периоде оставался только 1 год.