Анализ финансовой отчетности. Ответы на экзаменационные вопросы

Аналитические возможности системы «директ-костинг» раскрываются наиболее полно при исследовании связи себестоимости с объемом реализации продукции и прибылью. Предположим, объем реализации продукции, или выручка (N), связаны с себестоимостью (Z) и прибылью от реализации (R) следующим соотношением:

N = R – Z.

Если организация работает прибыльно, то R > О , если убыточно, то R < 0. Если R = 0 , то нет ни прибыли, ни убытка, т. е. выручка от реализации равна затратам. Точка перехода из одного состояния в другое (при R = 0) называется критической. Она примечательна тем, что позволяет получить оценки объема производства, цены изделия, уровня постоянных расходов и других показателей исходя из требований равновесного финансового состояния организации. Для критической точки имеем:

N = Z или N = ZC + ZV ,

где N – объем производства продукции в стоимостном выражении;

Z – полная себестоимость продукции (затраты на производство);

ZC  – постоянные расходы;

ZV — переменные расходы.

Показатель безопасности – это разность между фактическим уровнем продаж и критическим объемом продаж. Он выражает величину, по достижении которой может начаться снижение объема выручки от реализации и наступают убытки, и определяется как доля в процентах от ожидаемого объема продаж.

Показателем безопасности часто пользуются как мерой операционного риска: чем выше показатель, тем безопаснее ситуация, т. к. риск снижения точки равновесия меньше; чем ниже точка равновесия продаж, тем меньше риск ведения дела и более безопасно инвестирование при прочих равных условиях.

Польза от применения в качестве инструмента планирования прибыли методов анализа безубыточности вытекает из того, что:

1) изменение продажной цены и переменных затрат на единицу продукции приводит к изменению маржинальной прибыли, или коэффициента маржинальной прибыли, или точки равновесия;

2) чем ниже точка равновесия продаж, тем меньше риск ведения дела и более безопасно инвестирование при прочих равных условиях;

3) с помощью составления отчета о прибылях и убытках с выведением маржинальной прибыли и программного обеспечения в виде электронных таблиц можно разработать ряд ситуативных сценариев и вариантов их решений;

4) для компании, имеющей многономенклатурное производство, структура продаж в целом представляется более важной, чем занятая ею доля рынка. Упор на производство продукции с высоким показателем маржинальной прибыли способствует достижению максимальной прибыли компании.

Равновесный анализ и анализ безубыточности являются объектами ряда ограничивающих допущений:

1) должна быть постоянной для всего предсказуемого диапазона производственной деятельности продажная цена за единицу продукции;

2) должны подразделяться на постоянные или переменные все затраты;

3) должна оставаться постоянной величина переменных затрат на единицу продукции;

4) должен быть только один вид продукции или одна постоянная структура продаж.

35. Анализ показателей прибыльности