Анализ финансовой отчетности. Ответы на экзаменационные вопросы

На длительность пребывания средств в обороте влияют факторы внешнего (сфера деятельности организации, отраслевая принадлежность, масштабы организации, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования данной организации) и внутреннего (ценовая политика организации, структypa активов, методика оценки запасов) характера. Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются:

1)  коэффициент оборачиваемости (количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период^времени, характеризующий объем реализованной продукции на 1 руб. вложенных средств;

2)  длительность одного оборота (Дл) за период (Т):

Д л = СО × Т / V р;

3)  коэффициент закрепления оборотных средств :

К а = СО / V р;

4)  коэффициент закрепления (или загрузки) оборотных средств – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости; используется для планирования и показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.

Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами.

1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле:

ДСО = CO 1 – CO 0 × Kv ,

где ДСО — величина экономии (-) (привлечения (+)) оборотного капитала;

CO 1, СО 0 – средняя величина оборотного капитала предприятия за отчетный и базисный периоды;

K v – коэффициент роста продукции (в относительных единицах).

2. Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате изменения продолжительности оборота определяется по формуле:

ДСО = ( Д л1 – Д л0) × V 1одн,

где Д л1, Д л0) – длительность одного оборота оборотных средств, дней;

V 1одн – однодневная реализация продукции, млн руб.

Величину прироста объема продукции за счет ускорения оборотных средств можно определить, применяя метод цепных подстановок:

ДVр = ( К об1 – К об0) × СО 1.

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли Р находят по формуле:

ДР = Р 0 × К об1 / К об0 – Р 0,

где Р — прибыль за базисный период;

К об1, К об0  – коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный периоды.

Возможно также определение частных показателей оборачиваемости. Частные показатели оборачиваемости могут быть рассчитаны по особому обороту, в качестве которого используют показатели:

1) для материальных запасов – величину их расхода на производство;

2) для незавершенного производства – поступление товаров на склад;

3) для готовой продукции – отгрузку;

4) для отгруженной продукции – ее реализацию.

Абсолютное высвобождение (загрузка) средств из оборота должно составлять сумму величин двух указанных факторов. Общую сумму абсолютного высвобождения оборотных средств, или их загрузки в оборот, находят по данным II раздела бухгалтерского баланса. Разница общей величины оборотных активов на начало и конец года покажет общее изменение их в обороте организации за анализируемый период.

71. Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовать о: 1)наращивании производственного потенциала

организации;

2) стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценения под воздействием инфляции;

3) нерациональности выбранной хозяйственной стратегии.

При этом необходимо:

1) установить обеспеченность организации нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;

2) выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Проведение подобных расчетов позволяет в какой-то степени определить вклад каждого подразделения организации (складов, цехов) в повышение эффективности использования оборотных средств.

Оценку начинают с анализа показателей оборачиваемости запасов. При этом рассчитывают следующие показатели: