Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки

В период инфляции предприятие несет потери за счет снижения покупательной способности денежных статей актива, которые в определенной степени компенсируются за счет имеющихся денежных статей обязательств.

Разность между величиной денежных активов и денежных обязательств по их состоянию на определенную дату составляет чистую денежную позицию на эту дату. В период роста общего уровня цен (инфляции) отрицательная чистая денежная позиция является выигрышной для предприятия, тогда как положительная денежная позиция в этих условиях приводит к потерям от инфляции.

Влияние условий финансирования. Привлечение заемных средств на фиксированной основе при прочих равных условиях приводит к сокращению потерь от обесценения денежных средств, которые несет предприятие в связи с инфляцией. Однако выигрыш предприятия за счет привлечения того или иного типа заемных средств зависит от ряда других факторов:

1) способа размещения денежных средств;

2) расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов;

3) условий налогообложения.

Следовательно, хотя привлечение заемных средств и сокращает потери предприятия от инфляции, окончательный вывод относительно выигрыша или потерь вследствие этого можно сделать с учетом указанных факторов.

112. Выборочный и комплексный подходы в финансовой отчетности

К отражению в финансовой отчетности влияния изменения цен применяют два основных, принципиально отличающихся друг от друга, подхода: выборочный и комплексный.

Выборочный подход предполагает корректировку лишь отдельных элементов отчетности. Примерами применения выборочного подхода можно назвать переоценку активов, использование метода ЛИФО при учете запасов, методы ускоренной амортизации внеоборотных активов:

– переоценка активов;

– ускоренная амортизация.

В гл. 25 Налогового кодекса РФ сказано, что налогоплательщики получают возможность использовать для целей налогообложения один из двух методов: линейный (являющийся традиционным для российской практики учета и налогообложения) и нелинейный. Нелинейный метод известен в практике учета как метод (способ) уменьшаемого остатка, т. е. является одним из методов ускоренной амортизации;

– использование метода ЛИФО – определение стоимости израсходованных ресурсов исходя из стоимости их последних закупок.

Вместе с тем важно иметь в виду, что в результате применения данного метода недооцениваются запасы, отражаемые в балансе, и, как следствие, чистые активы организации.

Комплексный подход основан на корректировке всех или всех основных статей финансовой отчетности, подверженных влиянию инфляционного изменения цен. Среди них в качестве базовых можно назвать метод общей покупательной способности и метод текущей (восстановительной) стоимости.

В основе этих методов лежат два подхода к оценке сохранения капитала. Метод общей покупательной способности предполагает выполнение требований к оценке сохранения финансового капитала. Метод восстановительной стоимости основан на требовании сохранения физического капитала.

Учитывая, что и тот, и другой методы имеют свои достоинства и недостатки, иногда применяют комбинированный вариант, учитывающий подходы обоих методов.

113. Метод восстановительной стоимости

Метод восстановительной стоимости учитывает движение цен на отдельные активы.

Этот метод применяется с целью сохранения физического капитала организации. Согласно методу восстановительной стоимости изменение стоимости и внеоборотных, и оборотных активов за счет отражения их в балансе по цене замещения (восстановительной стоимости) найдет отражение в составе собственного капитала как прибыль от владения активами, т. е. прибыль, которую получает организация при увеличении текущей стоимости актива.

Прибыль от владения активами отражается как резерв в составе собственного капитала, поскольку она не является реальной прибылью и в силу этого не должна отражаться в составе прибыли отчетного периода.

При определении принимаемой за базу расчета стоимости ориентируются на стоимость замещения. Однако при этом могут учитываться возможная стоимость продаж, а также дисконтированная стоимость.

Под возможной стоимостью продаж обычно понимается ожидаемая сумма чистого поступления денежных и приравненных к ним средств, которая должна быть получена от продажи актива при нормальном ходе бизнеса. Возможная стоимость продаж применяется обычно в том случае, если актив собираются продать.

Под дисконтированной стоимостью понимают приведенную к текущему моменту (дисконтированную) стоимость всех будущих потоков денежных средств, которые предполагается получить в результате использования или владения каким-либо активом. Дисконтированная стоимость обычно используется, когда отсутствует намерение немедленно продать данный актив.