Высокая скорость, достигнутая во время испытаний P1Y1, привлекла к нему внимание разработчиков ночных истребителей. Флот приказал Каваниси разработать на своем заводе в Конане истребительный вариант P1Y1. Зная о ненадежности двигателей "Хомаре", Каваниси решила использовать 14-цилиндровые двигатели воздушного охлаждения Мицубиси "Касей-25а" мощностью 1850 л.с. Самолет разработки Каваниси получил обозначение P1Y2-S. При этом ночной истребитель сохранил бомбоотсек, так как его планировалось использовать и в качестве ночного бомбардировщика. С истребителя снималась носовая пушка, зато вместо нее ставились под углом к горизонту две 20-мм пушки "тип 99". 20- мм пушка в задней части кабины на оборонительной установке была сохранена. Первый полет P1Y2-S совершил в июне 1944 г., после чего было решено запустить его в серийное производство под обозначением "морской ночной истребитель "Киокоо" (Утренняя заря)". Но боевые качества нового истребителя оказались разочаровывающими. В результате с большинства из 96 выпущенных P1Y2-S наклонные пушки снимались, а самолеты использовались уже в качестве бомбардировщиков под обозначением "модель 16" (P1Y2). Также неудачной оказалась попытка переделать в ночной истребитель "Бякко" (Белый свет) ранее выпущенные на Накадзиме бомбардировщики путем установки пары наклонных 20-мм пушек – одна перед кабиной, другая за ней.
В течение последнего года войны были предложены многочисленные модификации P1Y, включая использование на нескольких машинах деревянной хвостовой секции фюзеляжа и экспериментальную установку верхней башни с механизированным приводом для двух 20-мм пушек. Третий опытный самолет использовался для испытаний в полете компрессионного реактивного двигателя Цу-II, который предназначался для "Ока" "модель 22". Один самолет также был оснащен десятью 20-мм пушками для стрельбы вперед. В проекте был даже самолет с шестнадцатью 20-мм пушками. Также в планах был цельностальной вариант самолета.
Всего с использованием планера "Гинга" планировалось выпускать несколько моделей: PI Y4 "модель 14" под пару 2000-сильных двигателей "Хомаре-23"; PI Y5 "модель 14" с двумя двигателями Мицубиси МК9А мощностью 2200 л.с.; на Каваниси разработали P1Y6 "модель 17" с двигателями "Касей-25с". Наиболее интересным вариантом бомбардировщика был PI Y3 "модель 33" – носитель самолета-камикадзе "Ока" "модель 21" или ее варианта с реактивным двигателем "модель 22". Чтобы разместить "Оку" в бомбоотсеке, P1Y3 получил более широкий фюзеляж, размах крыла был увеличен с 20 м до 22 м. Однако до конца войны ни P1Y3, ни P1Y4, P1Y5 и P1Y6 так и не были построены.
Тип: трехместный средний бомбардировщик.
Двигатели: два Накадзима "Хомаре-12" (Накадзима NK9H "Хомаре-21") – 18 цилиндровые, воздушного охлаждения, взлетной мощностью 1825 (1990) л.с., 1670 (1850) л.с. на высоте 2400(1750) м и 1500 (1625) л.с. на высоте 6600 (6100) м.
Вооружение: одна 20-мм пушке "тип 99 " в кабине стрелка и две в верхней наклонной установке.
Максимальная скорость: 550 км/ч на высоте 5900 (6100) м.
Крейсерская скорость: 380 км/ч на высоте 4000 м.
Время подъема на высоту: 3000 м – 4,25 мин.
Потолок: 9400 м.
Дальность полета: нормальная – 1900 км, максимальная – 4650 (5600) км.
Вес: пустого – 7265 (9600) кг, взлетный – 10500 (13500) кг, максимальный – 13500 (17100) кг.
Размеры: размах крыла – 20 (22) м; длина – 15 (19) м; высота – 4,3 (4,3) м; площадь крыла – 55 (58,4) м
Мицубиси Ки-109
В начале войны на Тихом океане единственными бомбардировщиками союзников, способными противостоять японским пилотам, оказались немногочисленные В-17. По мере изменения хода войны союзники все чаще стали использовать "Либерейторы" В-24 – более подходящие в условиях боев над просторами Тихого океана среди многочисленных островов. Для японцев встала серьезная проблема уничтожения высотных бомбардировщиков, хорошо защищенных и вооруженных. К тому же до штаба армейской авиации японцев стали доходить сообщения о разработке в США еще более мощного бомбардировщика В-29 "Суперфортресс". Японцам предстояло серьезно подумать о будущем.