Оригинальной была судьба еще одного Габсбурга-генерала — эрцгерцога Иосифа Августа (1872—1962), происходившего из венгерской ветви династии (к ней принадлежат потомки Иосифа Антона, одного из сыновей Леопольда II, палатина-наместника Венгрии в 1796—1847 гг.). Он был женат на баварской принцессе Августе, приходившейся по материнской линии внучкой императору Францу Иосифу. Эрцгерцог был патриотом Венгрии и в 1902 г. по собственному желанию перешел, из армейской кавалерии в гонведские части. Командуя пехотной дивизией, он одновременно изучал право в Будапештском университете. Во время войны под началом Иосифа Августа находился 7-й корпус, воевавший в Галиции, затем — войсковая группа на итальянском фронте. В 1916 г. эрцгерцог с большим успехом принял участие в операциях против румынских войск в Трансильвании. Затем он снова оказался в Италии, где в 1917г. участвовал в австро-германском наступлении, а год спустя с ужасом наблюдал развал фронта, с которого толпами бежали солдаты рушащейся монархии.
В октябре 1918 г. Карл I назначил Иосифа Августа регентом Венгрии. Но уже через несколько дней революционный хаос смел утвержденное регентом правительство, после чего тот уехал в свое поместье Альчут. Пришедшие к власти коммунисты не осмелились тронуть Иосифа Августа — слишком заметной и популярной фигурой он был. Летом 1919 г., когда Венгерская республика советов пала, эрцгерцог на пару недель вновь взял бразды правления в свои руки. Среди изданных им распоряжений было утверждение адмирала Хорти в должности командующего венгерской армией; тем самым Иосиф Август способствовал взлету будущего правителя Венгрии, сыгравшего впоследствии столь неблаговидную роль в истории габсбургской династии (см. «Эпилог, или Жизнь после смерти»), 23 августа 1919 г. эрцгерцог сложил с себя регентские полномочия и впоследствии лишь эпизодически занимался политикой. В 1936—1944 гг. он был президентом Венгерской академии наук. Иосиф Август написал несколько книг, в том числе воспоминания о Первой мировой, и ряд научных статей. В конце 1944 г., когда советские войска вошли в Венгрию, старый эрцгерцог эмигрировал. Жил вначале в США, затем в Западной Германии. Умер в 90-летнем возрасте.