Азбука финансов

Страховые компании предлагают к вышеописанным видам страхования и другие страховые продукты, например, страхование от несчастного случая. Страхование от несчастных случаев предусматривает денежную компенсацию за несчастный случай, который привел к смерти, инвалидности или временной нетрудоспособности. Клиентам, которые поверхностно ознакомились с содержанием договора, дополнительная страховка может преподнести неожиданные сюрпризы: собранная сумма будет меньше суммы взносов, особенно, в первые годы накапливания. Причина, в основном, состоит в том, что страхование от несчастного случая – это отдельная услуга, и за неё страховая компания взимает отдельную плату. Прежде, чем приобрести такую услугу, необходимо взвесить, а стоит ли вообще эти различные услуги смешивать между собой, ведь они преследуют очень разные цели – накопление и страхование от несчастных случаев.

4.11 Другие возможности инвестиций

Описанные выше акции, облигации, недвижимое имущество – это, конечно же, далеко не весь перечень активов, в которые с целью инвестирования вкладываются деньги. Далее кратко опишем ещё некоторые классы активов, которые зачастую у людей на уме.

Золото и сырьё

Чтобы инвестировать в сырьё, не обязательно пригонять к себе во двор цистерну для нефти или же вести металлический бизнес в постсоветском стиле. Как правило, это делается с помощью производных ценных бумаг. Косвенно можно вкладывать в сырьевые товары путём инвестирования в акции сырьевых компаний, в приобретение через фонды недвижимости в регионах, богатых сырьевыми ресурсами, или в странах-производителях, ориентированных на сырьевые товары.

Несколько исключительным активом является и золото: с одной стороны сырье, как и любой другой актив; с другой стороны, золото имеет очень твёрдый эмоциональный знак – этот металл на протяжении тысяч лет был символом богатства и центральной частью финансовых систем. Свою позицию золото не утратило полностью и по сей день, хотя центральные банки и стремительно сократили в 1990 годы свой золотой запас. Чтобы избежать экономических и политических потрясений, инвесторы предпочитают иметь в своём инвестиционном портфеле хоть какое-то количество реального золота, на чью стойкую цену надеются в том случае, когда нарушен оборот электронных и наличных денег, и также ценных бумаг.

Для прогнозирования тенденций на цены сырьевых товаров инвестору необходимо уточнить действующее на данный момент соотношение между спросом и предложением и возможные будущие изменения: кто производит, кто потребляет, каков размер резервов, прибавляются или сокращаются производственные мощности, увеличиваются или уменьшаются сферы потребления и т.д.

Лес

О лесе, как о возможной альтернативе пенсионным фондам, часто говорят люди, которые не верят в пенсионные фонды. Если частное лицо рассматривает лес как инвестицию, то ему надо учитывать, что здесь во многом имеются те же недостатки, что и при инвестировании в недвижимое имущество. A именно – это большие расходы на техническое обслуживание и трудности в распределении рисков.

Финансовые учреждения в поискe имущества, движение цен которого отличалось бы от традиционных инвестиций, обнаружили лес. Деревья растут ведь независимо от того, что происходит на финансовых рынках, и продажу леса сравнительно легко запланировать на время, более благоприятное конъюнктуре рынка, так как деревья продолжают расти, то есть накапливать ценность, даже во времена спада финансовых рынков. В США и Великобритании особенно быстро растёт количество финансовых схем и фондов, с помощью которых инвесторы могут вкладывать свои деньги в растущий лес.

Инвестиционная доходность леса состоит из трёх компонентов:

▪ биологический рост;

▪ изменение цены на древесину;

▪ изменение цены на лесные угодья.

Благодаря биологическому росту у инвестиций в лес редко бывает отрицательная доходность, в общем, это может компенсировать падение цен на древесину и на лесные угодья. От инвестиций в лес биологический рост, как правило, даёт в среднем 65-75 % дохода, 25-30 % – изменение цены на древесину и 2-5% – изменение цены на лесные угодья.

Риски, которые влияют на стоимость инвестиций в лес – это вредители, штормы и пожары. По оценкам экспертов, каждый год уничтожается 0,1 % от стоимости профессионально обслуживаемых лесных угодий.

Частные кредиты

В Эстонии в первой половине 1990-ых годов инфляция была высокой, банковские кредиты были труднодоступными. В то время в Эстонии было достаточно распространено такое явление, как возможность вложения денежных средств для дальнейшего кредитования частных лиц, то есть давать деньги в займы с процентом от 5 до 10 в месяц. Кредитный риск, бесспорно, был большим, долги часто не возвращались, и постепенно любители отошли от этого бизнеса.