Азбука финансов

Пример

Если вложить 1000 евро в инвестиционный вклад, процентная ставка увеличения базового имущества которого составляет 75 %, и базовое имущество увеличится за период вклада на 25 %, то процент будет равен 187,5 евро, то есть 1000 × [(125,00 – 100) / 100] × 75 % = 187,5. Если на основании этой формулы процент будет равен нулю или меньше, то процент с вклада не выплачивается.

С помощью некоторых инвестиционных вкладов можно заработать даже больше, если в тот же самый период будет расти стоимость базового имущества. Для этого необходимо платить банку, так называемую премию за риск, или плату за риск, которая равняется, например, 10 % от суммы вклада. Если стоимость базового имущества будет расти, то в этом случае заработаете процент, который может быть равен, например, 130 % от базового имущества. Если же стоимость базового имущества не увеличится, то клиент теряет сумму, которая была уплаченa за премию за риск, то есть заработает с вклада убытки, которые будут равны уплаченной премии за риск (в нашем примере это будет 10 %).

Полученные от клиентов вклады банк размещает для «зарабатывания» так, чтобы при достижении окончания срока вклада можно было бы вернуть их инвестору назад на все 100 %. Обычно при инвестиционных вкладах гарантированa только сумма вклада, в некоторых случаях гарантирован маленький, например, 1 %.

Если инвестор желает получить назад деньги раньше согласованного срока то, как правило, он теряет право на получение процентов и должен заплатить штраф за досрочное прекращение договора.

До 2011 года проценты, как по банковским вкладам, так и по инвестиционным вкладам, не облагались подоходным налогом, начиная с 2011 года, здесь введены изменение (в случае, если инвестиционный вклад не осуществляется через инвестиционный счёт, о котором будет говориться в конце главы).

4.1 °Cтрахование жизни

Заключив договор страхования жизни, вы косвенно инвестируете в те же активы, о чём говорилось ранее в других главах: в акции, облигации, банковские вклады, недвижимое имущество и т.д. Разница в том, что между инвестором и инвестициями стоит страховая компания, что придаёт этой инвестиции некоторые особые свойства.

Основное из этих особых свойств – это выплата компенсации близким, в случае смерти застрахованного лица. Данная компенсация означает, что хоть продолжительность договора страхования жизни обычно измеряется годами или даже несколькими десятками лет, в некоторых случаях – это способ высоколиквидных вложений денежных средств. Другими словами: при помощи договора страхования жизни существует возможность инвестировать на длительное время, сохраняя при этом возможность быстрого доступа к деньгам в случае непредвиденных чрезвычайных ситуаций или же тогда, когда ликвидность будет иметь максимальную ценность.

Один из способов страхования сбережения денежных средств с помощью договора – это страхование жизни с гарантированным процентом. Страхователь платит страховой компании в согласованное время установленную сумму страховых платежей, из которых страховая компания вычитает расходы и создаёт страховой резерв, указанный в договоре для покрытия случаев страхования. Страховая компания инвестирует страховой резерв в разные ценные бумаги и активы.

В договоре страхования зафиксирована гарантированная процентная ставка и период страхования. Гарантированная процентная ставка обычно равняется 3–4 %. В случае успешной инвестиционной деятельности инвестиционная компания может выплатить и дополнительный процент. Весь инвестиционный риск в договорах такого порядка несёт страховая компания.

Второй вариант сбережения денежных средств с помощью договора страхования – это страхование жизни с инвестиционным риском. Это тип страхования жизни, в случае которого суммы, выплачиваемые страховой компанией, зависят от указанной в договоре стоимости базового имущества и гарантированного размера суммы компенсации. Как правило, в случае страхования жизни с инвестиционным риском у страховой защиты, то есть у гарантированной суммы, есть побочное значение, ценность договора зависит, прежде всего, от стоимости инвестиций.

Обычно страховые компании предлагают брать за основу договоров страхования жизни с инвестиционным риском инвестиционные фонды. Клиент может составить свой инвестиционный портфель или же выбрать стандартный портфель, предлагаемый страховой компанией.