Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию

Именно такой фундаментальный взгляд на биржу находим в откровенных высказываниях Роджера У. Бэбсона. Он не скрывает, что имеется некий круг людей, представляющих Wall Street в глазах общественности и постоянно делающих и аккумулирующих огромные состояния. Тем не менее, эти люди не трейдеры и спекулянты, хотя общественность и не видит разницы. Операции этих больших людей основываются всецело на фундаментальных условиях и длинных колебаниях. Когда акции стоят дёшево (относительно), и они считают, что фундаментальные условия каждую неделю становятся всё устойчивее, они начинают их аккумулировать и продолжают столько времени, сколько фундаментальные условия продолжают улучшаться. Этот период обычно длится около восемнадцати месяцев, хотя они могут сделать 80 % своих покупок в течение первых двух-трёх месяцев периода, когда пресса, банки и официальные лица корпораций, все кажутся настроенными пессимистично и публика продаёт. В конце этого периода и начиная с первого признака реального процветания, эти люди начинают продавать, хотя многие из них продолжают говорить оптимистично, чтобы прочие участники рынка продолжали покупать.

Другими словами, начинается процесс распределения, продолжающийся один год и более, во время которого все лидеры говорят оптимистично, банки ссужают деньги под низкий процент, а корпорации поднимают свои дивиденды. Несмотря на это, фундаментальные условия больше не улучшаются, и эти глобалисты, изучающие в большей степени макроэкономические, чем поверхностные условия, быстро продают все свои акции. Собственно говоря, даже не в этом фишка: главный прикол – деньги, полученные от продажи этих акций, ссужаются на Wall Street, чтобы дать возможность публике легче и масштабнее участвовать в ажиотажной покупке акций, которые продают кукловоды.

Затем, когда народ поглотил все возможные акции и внешне условия выглядят, настолько блестяще, что обычный спекулянт не ожидает каких-либо неприятностей, хотя фундаментальные данные уже являются, конечно, неудовлетворительными, проходит слух: «пора сливать». После этого акции начинают падать, и почти каждый игрок становится, настроен пессимистически, банки начинают отзывать ссуды, корпорации начинают снижать дивиденды и делается всё, чтобы подтолкнуть продажу акций и вызвать низкие котировки. Этот метод подавления рынка продолжается период от одного года и более, до тех пор, пока фундаментальные условия не начинают улучшаться. И тогда опять начинается вышеупомянутый процесс накопления ограниченным кругом посвящённых лиц, хотя экономика, как это показывают поверхностные наблюдения, всё ещё очень расстроена. Короче говоря, эти не часто выступающие перед публикой фундаменталисты, постоянно изучают общие экономические условия, выходят на рынок раз в несколько лет – купить или продать, в зависимости оттого, что им «бабка нашептала».

После приобретения акций они держат их год или около того, продавая тогда, когда проснётся и начнёт покупать массовка, ссужая участникам деньги на год и более, чтобы максимально облегчить неоправданные покупки для тех кто, пихаясь локтями, садится в последний вагон. Продав все свои избыточные акции, а, также, создав крупные короткие позиции на рынке – в то время, когда фонды, банки, коммерсанты, спекулянты и инвесторы чрезмерно кредитованы и фундаментальные условия становятся нездоровыми, – они внезапно (для публики) меняют свой взгляд на рынок. Начинают говорить пессимистично и делать всё возможное, чтобы понизить курс акций, как описано выше, готовясь к следующему периоду накопления. А что происходит на рынке изо дня в день или из месяца в месяц, этих манипуляторов не волнует. Они не отслеживают рынок в узком диапазоне, как это делают 99 % участников, а предпочитают играть и брать своё на длинных колебаниях. Почти все существующие огромные состояния в нашем инвестиционном бизнесе созданы независимой работой методами, описанными выше. Лишь изучая фундаментальные условия, можно присоединиться к этим «жирным котам», чего никак нельзя сделать, занимаясь (как все) внутридневной или внутримесячной торговлей. Куй деньги, не отходя от кассы, как это делают кукловоды!