Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию

Конечно, это тяжело – идти против мнения большинства. Находясь внутри толпы, всегда трудно сделать шаг в сторону, противоположную общему движению (как на демонстрации). Давление большинства может не только похоронить хорошую инвестиционную идею; оно наверняка способно заставить нас сомневаться в самих себе тогда, когда мы уверены в своей правоте. Насколько я знаю, не существует ни одного метода тренировки, который помог бы вам усилить свою способность противостоять давлению большинства. Вероятно, лучшей защитой против давления большинства является простое осознание факта его существования и его принуждающей власти. Загипнотизированные всеобщим единодушием люди уже не способны на адекватную оценку ситуации. Думайте.

Большинство людей полагают, что древние клише – суть неоспоримые истины. В свете этого поучительно, пожалуй, заметить, что большинство людей не являются богатыми. Помните, и повторяйте по утрам как «отче наш», слова: «Ничто в среде финансов и капитала не является навечно вырубленным в камне». Всё, с чем мы можем работать на фондовом рынке, в действительности, является «полезной ложью» – то есть гипотезами, которые подтверждаются или опровергаются в зависимости от ваших результатов. Тогда первой, важнейшей задачей (при выборе стратегии торговли) становится то, что вы никогда не должны разориться, и только потом, вторая цель, заключается в максимизации вашей доходности.

Новичков нагло доят, пока они продолжают оставаться в неведении. Он или она обычно не останавливаются, чтобы спросить себя: «Я принимаю это решение потому, что оно правильное, или потому, что большинство говорит, что оно правильное?». Кроме всего прочего, в своём противостоянии давлению толпы, вам придётся сопротивляться ещё и нажиму со стороны брокеров и других лиц, заинтересованных в получении прибыли за счёт ваших действий на рынке. Эти люди, обслуживающие процесс заключения биржевых сделок и получающие комиссионное вознаграждение, имеют собственные интересы в том, чтобы раскручивать те или иные активы независимо от того, насколько они действительно привлекательны в перспективе и насколько уже высока их рыночная цена. Всё вышесказанное отнюдь не подразумевает, что вам нужно всегда идти против мнения рыночного большинства. Полезнее плыть по течению, подгребая одной рукой к облюбованному берегу.

Хотя, есть трейдеры, чья стратегия состоит в том, чтобы всегда идти против большинства. Они называют себя инакомыслящими. Их философия обычно неказиста: необходимо упорно затовариваться акциями, товарами и другими неликвидами, пока другие участники рынка стараются от них избавиться (то есть по дешёвке). Однако проблема инакомыслящих участников состоит в том, что, стартовав с разумной идеи, затем они возводят на её основе грандиозную иллюзию существования некой закономерности. Да, лучший момент для покупки может возникнуть в то время, когда другие участники рынка об этом даже не помышляют и продают на любом отскоке. Но покупать автоматически и легкомысленно только на том основании, что все окружающие крайне не рекомендуют этого делать, кажется почти столь же глупым занятием, как и бездумное следование в рядах толпы. Большинство далеко не всегда оказывается неправым. Главная идея заключается в том, что – независимо от того, идёте ли вы вместе с рыночной толпой или против неё, – вы должны поступать сознательно, заранее продумав свои действия.

Следует разумно подходить к такой рыночной аксиоме, которая утверждает – если актив не приносит прибыли с первой попытки, забудьте о нём. Настойчивость похожа на оптимизм: она всегда считалась позитивным качеством человеческого характера. «Если у вас не получилось с первого раза, попробуйте ещё раз», – говорят, эти слова принадлежат английскому королю, но короли, как известно, люди богатые. Для обычных людей, таких как мы, с вами, изо всех сил старающихся заработать – это довольно опасный совет, к которому следует отнестись с осторожностью. Стремление извлечь выгоду именно из этих (неважно каких) акций ослепляет, не позволяя увидеть другие, более привлекательные варианты. Вы гонитесь за конкретными бумагами по вершинам «бычьего» рынка, а затем последовательно катитесь вслед за ними в ценовую пропасть. Даже закалённые игроки иногда начинают гоняться за определёнными активами из явного упрямства, желания, во что бы то ни стало, получить доход именно от них. Это очень по-человечески, но это глупо. Какие инвестиции могут быть вам что-либо должны? Такой подход ещё и заражает вас манией преследования «должника», что, вполне вероятно будет стоить вам потерянных денег. Прибыль, полученная от любых других активов, ничем не хуже той, которую вы жаждете получить от инвестиций на которые «запали». Как говорится, деньги не пахнут.