Битва за рубль. Национальная валюта и суверенитет России

Потенциал наращивания золотого резерва РФ

Из табл. 15 видно, что запас золота в составе международных резервов Российской Федерации неуклонно увеличивался в физическом выражении.

Табл. 15.

Золото в составе международных резервов и добыча золота РФ

Источник: Банк России, Союз золотопромышленников России.

За восьмилетний период с 31 декабря 2006 г. по 31 декабря 2013 г. он вырос в 2,58 раза. Это один из самых высоких приростов золотых резервов. Может быть, столь же высокие темпы прироста золотых резервов были в КНР. Но весьма специфическая китайская статистика камуфлирует процессы накопления желтого металла. Основным источником прироста золотых резервов России является ее внутренняя добыча. В рамках рассматриваемого периода она также росла (увеличение добычи в 1,72 раза).

С середины прошлого десятилетия руководители России несколько раз заявляли о том, что необходимо наращивать золотые резервы, причем за счет закупки золота у наших золотодобытчиков. Хорошо известно, что добыча «желтого металла» всегда была «валютным цехом» страны. У наших денежных властей (как Центробанка, так и Минфина) имеется мощнейший резерв наращивания золота в своих запасах. В 2010 году было достигнуто максимальное значение показателя прирост золотых резервов / годовая добыча (86,4 %). Затем он начал снижаться до уровня менее 1/3 в 2013 году.

Итоговых данных о золотых резервах за весь прошлый год еще не опубликовано. Последняя информация Банка России на 1 декабря 2014 г. – 1.188 т. Простая прикидка показывает, что почти наверняка на 1 января нынешнего года резервы перевали через планку 1200 т. Годовая добыча «желтого металла» за 2014 год, по оценкам Союза золотопромышленников России, составила примерно 280 тонн. Можно сделать оценку прироста золотых резервов в прошлом году, получается 164 тонны. Это будет наибольший годовой прирост за все время существования Российской Федерации. Этот прирост по отношению к годовой добыче может быть оценен в 58,6 %.

По моим оценкам, если бы денежные власти осуществляли 100-процентную закупку золота, добываемого в России, то только за период 2006–2014 гг. дополнительный прирост золотого запаса страны составил бы 900–950 тонн. А это означает, что на 31 декабря 2013 года он мог бы быть равен 1950–2000 тонн. Такая гипотетическая цифра превышает исторический максимумам, который был зафиксирован в дореволюционной России (1208 т в 1914 г.) и приближается к историческому максимуму СССР (2150 т в 1953 г.).

Еще одна деталь, касающаяся золотых резервов. Мы выше говорили, что валютные резервы Российской Федерации находятся в ведении как Центрального банка, так и Минфина. Последнему принадлежит Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. А Банк России лишь на основе специального соглашения управляет валютными средствами этих двух фондов. С золотым резервом ситуация иная. Почти все монетарное золото (а только монетарное золото включается в состав резервов) принадлежит Банку России. Из 1036 т золота, составляющего международные резервы России (по состоянию на 1 января 2014 г.), на золото Минфина пришлось лишь 23 тонны, т. е. менее 0,1 %.

Золото как стратегический резерв

Добавлю, что если бы Банк России осуществлял выпуск рублей не под иностранную валюту, а под добываемое в собственной стране золото, то это решало бы сразу несколько взаимосвязанных задач. Главные из них: 1) плановый разворот Центробанка в сторону отечественной экономики; 2) поддержка развития «валютного цеха» страны; 3) осуществление денежной эмиссии, не создающей инфляции; 4) защита России от экономических санкций; 5) формирование стратегического резерва, который может понадобиться на случай войны.

Кстати, надо четко понимать, для чего необходимо накопление золота России. Некоторые полагают, что такое накопление нам нужно для того, чтобы укрепить рубль, а затем сделать его «золотой валютой». Укреплять рубль, с моей точки зрения, можно и нужно. Но не золотым обеспечением и введением свободной конвертации рубля в золото, а развитием реального сектора экономики, импортозамещением, индустриализаций страны. О печальном опыте введения золотого рубля в России («реформа С. Витте» 1897 года) я уже неоднократно писал. Тогдашнее «новшество» загнало Россию в долговую петлю, поскольку для поддержания рубля требовалось поддержание золотого запаса страны (золото постоянно уплывало за границу). Приходилось постоянно обращаться к мировым ростовщикам за золотыми кредитами для пополнения металлического запаса Государственного банка Российской империи. Страна накануне Первой мировой войны занимала 4-е или 5-е места по многим видам производств, а вот по внешнему долгу оказалась на первом месте в мире.