Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей

– Ассоциация Band of Angels не рассматривает предложения, с которыми предприниматели обращаются в ассоциацию напрямую – предложения в ассоциацию поступают по рекомендациям бизнес-ангелов. Ежемесячно члены ассоциации рекомендуют для рассмотрения примерно десять предложений. Мы приглашаем предпринимателей встретиться с небольшой группой инвесторов и вкратце изложить суть своего предложения, после чего выбираем трех предпринимателей, которые и представляют свои проекты всем членам ассоциации. Ежемесячно трое предпринимателей, после того как их предложения прошли первичный отбор, получают возможность сделать двадцатиминутную презентацию своего проекта перед 70 инвесторами.

На следующей неделе после такой встречи мы в течение трех дней встречаемся с этими предпринимателями за обедом, и на протяжении двух часов заинтересованные члены ассоциации задают вопросы менеджерам компании, подробно знакомятся с проектом и самой организацией, пытаясь как можно лучше разобраться в вопросе. В результате этих двух встреч складывается мнение: какая из трех компаний действительно интересна членам нашей ассоциации. Как правило, один из ее участников становится ведущим инвестором проекта. Он помогает предпринимателю привлечь других инвесторов к участию в сделке, согласовать интересы различных ее участников, подписывает соответствующие соглашения при переговорах и в конечном счете координирует процесс инвестирования. Как правило, мы вкладываем по миллиону долларов США.

Том Хорган

–  Что собой представляет процесс выделения инвестиций в ассоциации AZTEC Ventures?

– Мы привлекли к работе специалистов компании Lehman Brothers (инвестиционно-банковские услуги), чтобы они осуществляли первоначальный контакт и отбор бизнес-планов. Мы создали команды из 30 бизнес-ангелов, по пять человек в каждой. Каждая команда посвящает одну неделю из шести изучению бизнес-планов, которые поступают на рассмотрение в ассоциацию. Объем работы мы делим. Для активного обмена информацией в процессе сортировки бизнес-планов используется электронная почта. Мы получаем или конспект, или пояснительную записку к бизнес-плану. После рассмотрения команда из пяти бизнес-ангелов на основании голосования отбирает компании для дальнейшей работы.

После того как компания проходит первичный отбор, к работе с ней подключается команда членов нашей ассоциации, которая имеет определенные знания, касающиеся сферы деятельности этой компании. Они встречаются с командой предпринимателя. Результатом этой встречи будет решение – приглашать или нет эту компанию для презентации ее проекта перед всеми членами ассоциации AZTEC Venture на встрече, которая бывает каждый первый вторник месяца.

На этой встрече нам надо будет определиться относительно презентаций, представленных на собрании, и принять решение, относительно процедуры голосования. Все это следует решить заранее. Предприниматели представляют свои проекты и отвечают на вопросы членов нашей ассоциации. Затем мы просим их покинуть помещение, чтобы открыто высказать свое мнение об их проектах, после чего проголосовать.

–  Представленный вами процесс производит впечатление достаточно быстрого.

– В общем да. Но нужно учитывать, что он включает в себя несколько стадий: получение бизнес-планов, их изучение, затем консультацию с комиссией и презентацию перед всем объединением. Все это может занять времени больше, чем хотелось бы.

–  Таким образом, период между первой встречей с комиссией и презентацией перед членами ассоциации посвящен проведению due diligence проекта?

– Любые проверки должны быть проведены до того, как члены ассоциации приступят к голосованию.

–  Если в процессе due diligence проекта вскрылись негативные факты, то можете ли вы отказать ему в проведении презентации перед всеми членами группы?

– Да, можем. Иногда решение выносится после открытого обсуждения этой проблемы, на котором определяются размер и влияние этих фактов на успех всего предприятия. Я думаю, что не искажу истинную картину, если скажу что из 185 компаний, которые обращаются к нам, только 10–12 по результатам проведения процедуры due diligence не имеют замечаний и не вызывают претензий.

РАССКАЗ О СДЕЛКЕ (грустная история)

В поисках хорошей сделки

–  Существуют ли ситуации, при которых стартовые венчурные компании вообще не могут получить финансирование, несмотря на то что делают все правильно?

– Да.