Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей

– Конечная игра действительно диктует это. Когда рынок IPO вновь наберет силу, вся цепь целиком начнет вновь двигаться. Это все равно что у вас есть несколько самолетов, которые в период спекуляций взлетели, предполагая, что смогут приземлиться, уже имея публичное размещение своих акций. Внезапно все фирмы венчурного инвестирования превратились в авиадиспетчеров. И бизнес-ангелы втягиваются в это. Всякий раз, когда они заправляют самолет, чтобы взлететь, не зная конечного пункта назначения, они вынуждены осторожничать. В этой ситуации каждый ожидает приказа вернуться, тогда как самолеты могут взлетать и приземляться с учетом спланированного распорядка. Отрицательное воздействие этой ситуации на деятельность бизнес-ангелов выражается в том, что, вполне возможно, они потеряют огромные деньги. Кроме того, существует риск, что на тех самолетах, которые упадут из-за нехватки топлива, будут находиться пассажиры. Я думаю, период спекуляции был слишком экстремальным. Именно поэтому вы сейчас находитесь на «линии поддержки». Вы возвращаетесь к тому моменту, когда снова покупаете акции и, покупая их, говорите: «Все не так уж плохо». Это суть того, что нам следует понять из опыта событий. После этого давайте направим наши средства туда, где им и следует быть.

Бизнес-ангелы и Интернет

Понятно, что Интернет будет продолжать формировать финансовый мир, точно так же, как он трансформировал другие стороны нашей жизни.

Комментарий бизнес-ангела

Крэг В. Джонсон (Craig W. Jonson), президент компании Venture Low Group, www.lwg.com

–  Какое воздействие, на ваш взгляд, оказывает Интернет на деятельность бизнес-ангелов?

– Я думаю, что Интернет – это только средство, которое упрощает процесс передачи значительных объемов информации. Я считаю, что он предоставляет бизнес-ангелу большие возможности в поисках лучших инвестиционных вариантов и – что более важно – значительно сокращает сроки, необходимые для проведения due diligence компании и сбора информации об отрасли в целом, по сравнению с тем, что было до этого.

Раньше бизнес-ангелы были ограничены в возможностях при проведении анализа конкурентной среды. Но сейчас конкурентный анализ потенциальных инвестиций может быть проведен буквально за минуты. Я думаю, в настоящее время бизнес-ангелы, как правило, более информированны о ситуации, чем раньше. Интернет создал условия, при которых они могут значительно расширить свои инвестиционные возможности. Ресурс Garage. com – это пример организаций, которая предоставляет информацию для богатых людей. С другой стороны, я считаю, что инвестиции бизнес-ангелов – это бизнес, который опирается на личные встречи, и, хотя Интернет может способствовать обмену мнениями между людьми, инвестиционные решения всегда принимаются на основе личных встреч инвесторов и предпринимателей. В действительности все сводится к обязательствам, доверию или лояльности со стороны инвестора, которому менеджмент компании, если он на правильном пути, в будущем вернет сумму, превосходящую ту, которую он вложил первоначально. В действительности вы заключаете пари на успешность менеджмента, чтобы реализовать свое видение. В Интернете вы очень легко получите информацию о базисной концепции компании, найдете общее описание отрасли, но только после личной встречи с предпринимателем созреете для принятия инвестиционного решения.

Окружающая среда процесса инвестирования бизнес-ангелами постоянно изменяется… Это будет продолжаться и в дальнейшем

Инвестирование бизнес-ангелами – это не статичный рынок, и в последнее десятилетие он продемонстрировал потрясающий темп роста и волатильность. В некоторых случаях он пережил даже значительно большие перепады настроения, чем фондовые рынки.

Комментарий эксперта

Куин Вильяме (Quinn Williams), партнер компании Snell&Wilmer law Offices, www.swlaw.com

–  За последнее десятилетие практика предоставления финансирования бизнес-ангелами получила значительное развитие.

– В течение длительного периода процесс инвестирования бизнес-ангелами предполагал, что один или несколько бизнесменов, которые играли значительную роль в жизни общества, приглашали своих друзей поучаствовать в новой, многообещающей сделке. Очень редко они приглашали команду управленцев, чтобы те сделали презентацию проекта для потенциальных инвесторов. Большинству из них важна была репутация спонсоров, на которую полагались другие инвесторы в процессе принятия решения по участию в финансировании проекта. Как результат, зачастую инвестиции бизнес-ангелов были секретным процессом, в основе которого лежали исключительно личные связи, а не ваш талант бизнесмена.