Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей

Необходимость участвовать в управлении может отпугивать их от этого вида деятельности. К тому же многих из них интересует вопрос ликвидности своих вложений. Большинство состоятельных людей находит удобным держать свои активы в средствах для инвестиций, которые могут быть достаточно легко ликвидированы или трансформированы во что-то еще в течение нескольких дней или даже часов.

Им кажется крайне неудобным вложение средств на пять лет – именно такой срок характерен для большинства компаний на ранней стадии.

Иногда предприниматели бывают очень удивлены тем фактом, что при их обращении к хорошо известным в обществе бизнесменам с предложением профинансировать их венчурные проекты они получают отказ. Эти богатые люди отклоняют предложения, даже не выслушав его сути, и никакие убеждения не могут изменить их решения.

Резюме

• У бизнес-ангелов очень много стимулов заниматься своим делом, и – что удивительно – деньги не являются самым главным из них.

• Не все богатые люди являются потенциальными кандидатами в бизнес-ангелы.

Глава 5. Сложные вопросы, стоящие перед бизнес-ангелами

Несметное число проблем, с которыми сталкивается бизнес-ангел

Давайте рассмотрим процесс инвестирования с позиции бизнес-ангела. Найти качественную сделку очень трудно. Такому инвестированию присущ больший риск, чем при инвестировании в ценные бумаги публично торгуемых компаний. Срок окупаемости таких акций значительно длиннее, они неликвидны, и вы не можете и продать их, просто позвонив своему брокеру. В процессе проведения due diligence и при заключении сделки существует множество препятствий. Процесс сопровождается длительными переговорами, и необходимо уплачивать гонорары юристам. Вы обязательно должны курировать инвестиции, после того как сделка заключена, и содействовать компании в ее росте, а если возникнут серьезные проблемы, то не только содействовать. Если вы один из десяти человек, которые вложили по 100 тыс. долл., то какова ваша реальная роль в вопросах стратегического управления компанией?

Другими словами, все, что связано с деятельностью бизнес-ангела, сопряжено с трудностями. Предприниматель может сказать: «Если деятельность бизнес-ангелов так трудна, то зачем мне беспокоиться о ней?» Предпринимателю нужно беспокоиться о бизнес-ангеле и выбрать такую стратегию, чтобы снизить риск, который тот принимает на себя. Ведь тем самым он повышает свои шансы получить капитал.

Поиск прибыльных сделок

Комментарий бизнес-ангела

Стив Харари

–  Каким образом вы подбираете компании для инвестирования?

– Для этого я использую любые возможности. Я усердно работал, чтобы создать свой круг общения. Под этим я понимаю участие в работе ассоциаций бизнес-ангелов, таких как Band of Angels. Кроме того, я вхожу в братство Стэнфордского университета, бизнес-школу которого окончил. Предприниматели, в компаниях которых я раньше работал, также направляли ко мне других предпринимателей с интересными идеями. Последняя компания, в которой я занимал пост генерального директора, послужила отправной точкой для создания дюжины венчурных компаний. Такой поиск является комбинацией многих различных источников.

Мы слышали сетования бизнес-ангелов на то, что в последнее время поток заключенных ими сделок уменьшился. Это пример неактивного типа бизнес-ангелов, которые рассматривают поток заявок как вероятность найти свой шанс. В чем же заключается шанс предпринимателей найти такого скромного бизнес-ангела? Координаты фирм венчурного инвестирования не только легко найти в справочниках – не составляет труда выяснить, какого рода сделки были ими заключены в последнее время, чтобы сориентироваться, соответствуете ли вы критериям, которые они выставляют в качестве условий для заключения сделки. Инвестиционные предпочтения бизнес-ангелов остаются загадкой для предпринимателей.

Господин Харари утверждает: «Я использую любые возможности». Это очень интересно, потому что именно такой совет мы всегда даем предпринимателям, когда они спрашивают, как им найти бизнес-ангела. Используйте каждую возможность, которую только можете придумать, например, мероприятия, устраиваемые ассоциацией. Кроме того, вы можете обратиться за помощью к профессионалам, работающим с бизнес-ангелами, или посредникам. Ваша цель – раскинуть сеть максимально широко. Инвесторы в процессе поиска потенциальных сделок сталкиваются с теми же самыми трудностями, что и вы. Проблема в том, что они широко забрасывают свою сеть, чтобы поймать большого тунца, а потому вылавливают множество сделок, которые кажутся им абсолютно неперспективными. Основная задача бизнес-ангелов – создать такую систему взаимоотношений, которая будет приносить им только самые выгодные сделки.

Предположим, вы будучи предпринимателем, имеете возможности облегчить процедуру поиска нужных бизнес-ангелу сделок. Как вы это осуществите?