Бизнес-планирование и анализ инвестиционных проектов на компьютере

По своей сути программа «Альт-Инвест Сумм» представляет собой расширенную интегрированную версию программы «Альт-Инвест». Основное отличие заключается в том, что «Альт-Инвест Сумм» можно использовать для работы с группами проектов, и для сравнения разных вариантов реализации. Также эта программа отлично подходит для оценки проектов, которые предполагается реализовать на действующем в данный момент предприятии: модель позволяет описать и провести оценку эффективности нескольких инвестиционных решений, составить детализированный финансовый план действующего предприятия и оценить его состояние с учетом инвестиционных проектов. При этом состояние предприятия оценивается по трем основным критериям, которые перечислены ниже.

● Эффективность инвестиций (капитальных вложений). По каждому инвестиционному проекту рассчитывается несколько показателей: простой и дисконтированный срок окупаемости, NPV, IRR, NPVR, максимальная ставка кредитования. Также определяются показатели эффективности по выбранной группе инвестиционных проектов.

● Финансовая состоятельность. По каждому инвестиционному проекту формируется отчет о движении денежных средств, с помощью которого можно определить потребность каждого проекта (группы проектов) в источниках финансирования. Модель расчетного счета предприятия без учета проектов и модель расчетного счета предприятия с учетом проектов позволяют определить возможности предприятия по финансированию проектов за счет собственных средств, а также оценить потребность в заемных источниках финансирования. При построении графиков кредитования учитывают ранее привлеченные кредиты действующего предприятия.

● Риски осуществления проекта. Анализ чувствительности проекта позволяет определить допустимые границы изменения исходных параметров, при которых выбранные итоговые показатели сохраняют приемлемый уровень.

Возможности программы «Альт-Инвест Сумм» предусматривают одновременное описание и проведение оценки от одного до двадцати инвестиционных проектов. Каждый проект ведется на отдельном листе (по аналогии с тем, как это осуществляется в программе «Альт-Инвест»). Следует отметить и такой немаловажный момент: модель позволяет оценить не только каждый проект в отдельности, но и эффективность общих инвестиционных затрат по группе проектов, которую вы можете определить самостоятельно.

Характерной особенностью программы «Альт-Инвест Сумм» является то, что в ней реализована возможность выбора пользователем оптимального метода расчетов. При этом расчеты можно осуществлять как в постоянных, так и в текущих ценах. Также можно моделировать разные варианты развития инфляционных процессов и выбирать валюту, в которой будут представлены итоговые данные.

Примечание. Программа «Альт-Инвест Сумм» является открытой. Это означает, что пользователь может самостоятельно вносить в нее изменения (создавать новые таблицы, корректировать изначально заложенные алгоритмы расчетов, и т.д.).

Благодаря этому вы можете самостоятельно создавать требуемую схему описания исходных данных для расчетов, а также просматривать последовательность выполнения расчетов. Также, исходя из специфики конкретного предприятия (инвестиционного проекта), можно изменять алгоритмы расчетов, вводить новые табличные формы, показатели, и т.д. Отметим, что все добавленные пользователем таблицы и показатели являются полноценными элементами модели, и с ними работают все заложенные в программе возможности.

4.2. Пользовательский интерфейс и структура программы

Программа «Альт-Инвест Сумм» не требует инсталляции: для работы с ней достаточно запустить Excel-файл программы ai5-summ.xls.

Совет. Перед тем как приступить к эксплуатации программы, сохраните исходный файл под другим именем. Иначе вы не сможете сохранять внесенные изменения – исходный файл программы имеет статус «только для чтения». Данный механизм реализован для того, чтобы пользователь всегда мог вернуться к стартовой версии программы.

После запуска файла программы откроется окно программы, которое показано на рис. 3.1.

Рис. 3.1. Интерфейс программы «Альт-Инвест Сумм»

Система «Альт-Инвест Сумм» включает в себя несколько листов Excel.