Богатый инвестор – быстрый инвестор

Для меня самым интересным разделом книги Левита является тот, где бывший председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам описывает борьбу, которую он вел, чтобы заставить действовать «Положение о справедливом распространении информации». В целом эти меры уже привели к тому, что подпольная торговля ценной информацией почти прекратилась. Мне было очень интересно узнать, как много богатых, преуспевающих и влиятельных людей не хотят, чтобы общественность узнала, как в действительности работает фондовая биржа. Попросту говоря, многие из самых богатых и известных людей в Америке и во всем мире имели особую информацию для посвященных, которую могли получать задолго до того, как она доходила до маленького инвестора. Иными словами, не было справедливого распространения информации… а это означало, что инсайдерские сделки – сделки с учетом недоступной для других информации – были законными для богатых и власть имущих. Маленький же инвестор, по сути, никогда не имел законного шанса сделать деньги. А если он их и делал, то лишь после урвавших свой кусок воротил.

Когда началось крушение рынка, большие инвесторы перестали совершать операции на бирже, в то же время уговаривая маленьких инвесторов – через свою сеть финансовых консультантов и журналистов – остаться на рынке, делать долгосрочные инвестиции и покупать еще больше акций. Другими словами, маленьким инвесторам рекомендовали скупать акции, которые продавали богатые и влиятельные люди. И хотя подобные действия не всегда противоречат закону, я считаю, что это мошеннические, неэтичные и аморальные способы.

После ожесточенной борьбы Комиссия по справедливому распространению информации в конце концов 23 октября 2000 года издала закон. Обратите внимание, что эта дата следует за началом крушения рынка в марте 2000 года. Мыльный пузырь лопнул по многим причинам. Одной из причин столь серьезного краха рынка является то, что инсайдеры не могли больше получать и утаивать от маленького инвестора информацию. Следовательно, большие инвесторы продавали ценные бумаги в огромном количестве, в то время как маленькому инвестору по-прежнему советовали покупать, придерживать и диверсифицировать.

Кто же действительно является реальным инсайдером?

Я был приглашен послушать выступление Артура Левина, председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам, в загородном клубе Финикса, штат Аризона. Там собралось около двухсот человек и каждому вручили экземпляр книги Левита с его автографом. Может быть, потому, что я уже прочел его книгу, или потому, что слышал его лично, но его сообщение произвело на меня неизгладимое впечатление. Когда я слушал его выступление, до меня начало доходить, что многие инсайдеры, которые тасовали экономическую колоду, шулерски подыгрывая богатым, не обладали таким ярким характером, какой был у Гордона Гекко в фильме «Уолл-стрит». Многие инсайдеры – это незаметные, ничем не примечательные фигуры из числа тех специалистов, которым мы имеем тенденцию доверять, даже не подозревая, что они работают на богатых и власть имущих и всего лишь выполняют их указания.

Во время своего выступления мистер Левит сказал: «Именно большие аудиторские фирмы продолжают бороться против тех изменений, которые сделали бы рынок более доступным для маленького инвестора». Другими словами, крупные аудиторские фирмы работают на крупные корпорации, а не на маленького инвестора. Но многие люди считают мошенниками юристов, а не аудиторов.

Как я уже говорил, на мой взгляд, господин Левит проявляет смелость, называя в своей книге имена реально существующих людей – много имен, включая демократов, республиканцев, а также бывших друзей и партнеров по бизнесу. Он открыто говорит, кто был на стороне богатых, а кто – на стороне маленького человека.

Одним словом, иногда в суровом мире инвестирования вам может понадобиться защита в виде страховки от людей, которые, как вы наивно полагаете, являются вашими союзниками.

Более одного вида гарантий

Как, возможно, вы уже начали понимать, если речь идет об инвестировании, то здесь вам необходимо застраховаться по максимуму. Существуют страховки для людей и для собственности. Есть также страховки против колебаний рынка. Вы можете застраховаться от ошибок, просчетов и судебных исков. Урок, который мне хотел преподать богатый папа, состоял в том, что профессиональные инвесторы всегда стараются обеспечить себя надежными средствами защиты. Когда вы вручаете свои деньги какому-нибудь финансовому эксперту, встает один очень важный вопрос: насколько защищены ваши деньги? Профессиональные инвесторы не просто делают долгосрочные инвестиции, покупают, придерживают, диверсифицируют и молятся.