Л. в период капитализма. Период домонополистического капитализма (2-я половина 19 в.).
В середине 19 в. крепостной строй в России переживал глубокий кризис. В Л. проходили крестьянские выступления, на которые значительное влияние оказали массовое крестьянское движение в России и восстания 1863—64 в Польше и Литве. Царское правительство вынуждено было пойти на некоторые уступки: в 1861 отменено крепостное право в Латгалии; в Видземе и Курземе крестьяне получили возможность покупать землю; им была предоставлена свобода передвижения (1863); запрещена барщина (1868). С переходом на денежную аренду помещики шире использовали наёмный труд, применяли с.-х. машины. С 60-х гг. крестьянам на кабальных условиях стала продаваться земля, отнятая у них при «освобождении». За продажу её в 19 в. помещики получили свыше 100 млн. руб. Владельцами земли становились главным образом имущие арендаторы, накопившие капитал за счёт эксплуатации батраков. После реформ 60-х гг. быстро развивалась промышленность. В 1864 в Риге существовало около 90 предприятий с общим числом рабочих 5670 человек, в 1874 — до 141 предприятия с общим числом рабочих 11 570 человек. Развитие промышленности ускорило строительство железных дорог: Рига — Даугавпилс (1861), Рига — Елгава (1868), Либаво-Роменская ж. д. (1876). Ж.-д. линии соединили Л. с русскими рынками и источниками сырья: районами Поволжья, промышленными и с.-х. центрами южных губерний Российской империи.В 90-е гг. продолжалось развитие химической, металлообрабатывающей, текстильной, пищевой и др. отраслей промышленности. В крупной промышленности Л. в 1900 насчитывалось 404 предприятия. Центром промышленности, внутренней и внешней торговли была Рига, в которой сосредоточилось до 70% промышленного производства. В промышленность Л. усиленно вливался иностранный капитал, особенно германский. Рост промышленности и внешнеторгового оборота был ускорен экономическими связями с центральными промышленными районами России. Развивались города. За 1863—97 в городах (в том числе в местечках) число жителей увеличилось на 203%. Развитие капитализма продолжалось и в сельском хозяйстве. Капитализировались помещичьи имения, шёл процесс разложения крестьянства. Сельская буржуазия, которая составляла 40% от всех крестьянских хозяйств, владела 65% земли, 69,4% сельского населения были безземельными, из них 62,6% составляли с.-х. рабочие. В деревне продолжали господствовать немецкие помещики. Немецкая буржуазия в городах владела банками, сосредоточила в своих руках городское самоуправление, крупную торговлю и промышленность. Народ страдал от гнёта немецких помещиков (в Видземе и Курземе), польских панов (в Латгалии) и царского самодержавия.
В процессе перехода от крепостничества к капитализму латышский народ складывался в нацию. Одновременно с буржуазией формировался рабочий класс, отличавшийся многонациональным составом: латыши, русские, литовцы и др. Интересы латышской городской и сельской буржуазии отражало национально-либеральное движение (
К 70—80-м гг. 19 в. относятся первые выступления рабочих. Рабочее движение развивалось в тесной связи с рабочим движением Петербурга и др. промышленных центров России. По неполным официальным данным, с 1895 по 1904 в Лифляндской губернии было 78 стачек (участвовало свыше 18 тыс. рабочих), в Курземе 33 стачки (свыше 4 тыс. рабочих). Стачечное движение 1899 началось в мае массовым выступлением пролетариата Риги, вылившимся в т. н. рижский бунт — открытое вооруженное столкновение рабочих с полицией и царскими войсками. В конце 80-х гг. зародилось движение демократической интеллигенции. В 90-х гг. действовали рабочие культурно-просветительские общества «Ионатанс», «Цериба», «Павасарис». В эти же годы в Л. распространяются идеи марксизма и создаются первые социал-демократические организации (см. раздел Коммунистическая партия Л.).