Бреттон-Вудс: ключевое событие новейшей финансовой истории

Как известно, в 2013 году Россия председательствовала в «двадцатке» (G20). Апогеем этого председательства стал саммит G20 в Петербурге 5–6 сентября 2013 года. В 2013 году проходили также две «репетиции» этого Форума – «финансовые саммиты» G20 в Москве (в феврале и июле). Одним из главных вопросов этих «финансовых саммитов» и петербургского Форума стал вопрос о перестройке деятельности МВФ.

G 20: переливание из пустого в порожнее

Саммиты «двадцатки» в ее нынешнем формате происходят каждый год (начиная с осени 2008 г.). Повестки дня саммитов G20 – соответствующие уровню представительства (президенты, премьер-министры): что не вопрос, то проблема вселенского масштаба. Среди обсуждаемых вопросов – перестройка архитектуры мировой финансовой системы, борьба с офшорами, повышение устойчивости мировой банковской системы, преодоление долгового кризиса (прежде всего, в Европе), повышение эффективности финансового регулирования, дальнейшая либерализация финансовых рынков и международной торговли, мировая энергетика и т. п. Тематика на всех встречах исключительно финансовая и экономическая (в 2008 г. было определено, что «двадцатка» будет постоянным механизмом борьбы с мировыми кризисами и другими вызовами в финансово-экономической сфере). Встречи G20 последовательно проходили в Великобритании (2009 г.), Южной Корее (2010 г.), Франции (2011 г.), Мексике (2012 г.). Каждый год обсуждались практически одни и те же вопросы, корректировались только формулировки. Примечательно, что никакого прогресса на этих мировых тусовках до сих пор не достигнуто. Многие комментаторы и наблюдатели раздраженно говорят, что идет переливание из пустого в порожнее. На саммитах делаются заявления, подписываются «рамочные соглашения», публикуются коммюнике, проводятся пресс-конференции, раздаются интервью. Саммиты создают иллюзию того, что лидеры «двадцатки» действительно пытаются что-то делать для предотвращения надвигающегося глобального финансового коллапса.

Пересмотр квот МВФ – наиболее «живой» вопрос на саммитах G 20

Единственное «живое», конкретное дело, которое обсуждается на «двадцатках» с 2009 года, – пересмотр квот стран-членов МВФ. На питерском форуме он обсуждался в контексте проблемы «Реформирование международной валютно-финансовой системы». Вопрос, действительно, предельно конкретный. И в то же время вопрос болезненный, поскольку затрагивает интересы основных групп стран и каждой страны в отдельности.

Квота в МВФ – это величина взноса страны в общий капитал Фонда и одновременно ее доля в общем количестве голосов, которые учитываются при принятии различных решений Фондом. Размер квоты определяет возможные объемы кредитов, на которые может рассчитывать страна. Естественно, что квота определяет возможность страны реально влиять на политику этой международной финансовой организации. Пока наибольшая квота в Фонде в размере 17,08 % принадлежит Соединенным Штатам. Это дает им возможность блокировать неугодные решения, так как решения в Фонде принимаются при поддержке не менее 85 % голосов. Далее по величине квот страны располагаются следующим образом (%): Япония – 6,13; Германия – 5,99; Великобритания – 4,95; Франция – 4,95; Саудовская Аравия – 3,22; Китай – 2,94; Россия – 2,74. 15 стран – членов ЕС в совокупности обладают квотами в 30,3 %. Все страны «золотого миллиарда» (29 государств, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития) – 60,35 %. Остальные страны, составляющие 85 % от общего числа стран-членов, располагают квотами в 39,65 %. Очевидно, что такая раскладка квот делает Фонд инструментом, действующим в интересах «золотого миллиарда».

Периодически с учетом меняющейся мировой экономической и финансовой ситуации Фонд производит пересмотр квот. Пересмотр квот может касаться как общей величины капитала Фонда, так и долей стран (взносов в капитал). Решение о пересмотре квот принимается Советом управляющих Фонда при поддержке не менее 85 % голосов. Следовательно, данный вопрос (один из ключевых) деятельности МВФ находится под контролем со стороны США, поскольку их квота составляет 17 %.