Бухгалтерский финансовый учет

2. Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате изменения продолжительности оборота: ΔОК = (Дл1 – Дл0) × РПодн,

где Дл0, Дл1 – длительность одного оборота оборотных средств, в днях;

РПодн – однодневная реализация продукции.

Заключительным этапом оценки эффективности использования оборотных средств служит расчет показателя рентабельности оборотных активов : R ок = П / ОКср, где П – прибыль.

15.6. Методика анализа и оценки кредитоспособности организации

Под кредитоспособностью организации понимается ее способность погасить долговые обязательства перед коммерческим банком по ссуде и процентам по ней в полном объеме и в срок, предусмотренный кредитным договором.

Кредитоспособность организации характеризуется следующими качествами:

• репутацией организации, которая определяется своевременностью расчетов по ранее полученным ссудам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководителей;

• текущим финансовым состоянием организации и ее способностью производить конкурентоспособную продукцию;

• возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

Анализ кредитоспособности включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются:

• сбор информации о клиенте;

• оценка кредитного риска;

• оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

• оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана;

• анализ денежных средств.

Для оценки кредитоспособности используется сложная система показателей. Она дифференцирована в зависимости от категорий заемщика (крупная компания, малое предприятие, вид деятельности, конкурентоспособность продукции и т. д.).

В основном российские банки используют финансовые коэффициенты:

• ликвидности и платежеспособности;

• финансовой независимости (рыночной устойчивости);

• оборачиваемости;

• прибыльности (рентабельности).

В качестве дополнительных характеристик при анализе кредитоспособности используются следующие показатели:

• уровень делового риска;

• длительность и размер просроченной задолженности различным коммерческим банкам;

• состояние дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение;

• оценка менеджмента и др.

Методика рейтинговой оценки одного из коммерческих банков. Каждый коммерческий банк использует свою в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.

Например, для организаций торговли большое значение имеют показатели оборачиваемости и финансовой независимости. Для организаций промышленности первостепенное значение имеет коэффициент быстрой ликвидности. Сумма рейтинговых коэффициентов по каждой отрасли равна 100. Сумма баллов (Б) определяется:

Б = ∑(Р j × К j ),

где Р j – рейтинг показателя;

К j – классность показателя.

По результатам рейтинговой оценки определяется класс кредитоспособности клиента. Например, I класс присваивается при 100–150 баллах, II класс – при 151–250 баллах, III класс – при 251–300 баллах. Пример Показатели финансовой отчетности организации

Состав оценочных показателей, их классность и рейтинг

Сумма баллов по рейтингу: Б = 1 × 15 + 2 × 30 + 3 × 30 + 4 × 25 = 185.

Следовательно, данная организация относится ко второму классу кредитоспособности.