Бухгалтерское дело

Этап 4. Определение превышения расчетной прибыли данной фирмы над расчетным гипотетическим уровнем ее прибыли в следующем учетном периоде. Исходя из знаний, определенных на основе данных прошлых периодов доходности фирмы и стоимости ее активов, оценочный показатель ее прибыли в следующем учетном периоде рассчитывается посредством перемножения этих двух величин. Из этой величины вычитается гипотетический доход, определенный на третьем этапе. Безусловно, при определении цены покупки фирмы присутствует значительный элемент субъективизма, объясняемый, скажем, таким фактором, как искусство ее продавцов и покупателей вести деловые переговоры.

Этап 5. Расчет гудвилла, по сути, является количественным отражением того обстоятельства, что он определяется превышением прибылей компании над нормальным уровнем. Размер превышения за период был выявлен на четвертом этапе. Важно, в течение скольких лет (периодов) будет сохраняться это превышение. Данный показатель определяется длительностью действия факторов, определяющих наличие гудвилла, и может составлять период от нескольких лет (допустим, эти несколько лет понадобятся конкурентам компании, чтобы самостоятельно разработать используемую ею секретную технологию) до бесконечности (как в случае, когда компания владеет участком земли в центре Москвы или Манхэттена). Зная размер превышения прибылей компании над нормальным уровнем, оценочное число лет, в течение которых оно будет сохраняться, можно рассчитать и сам гудвилл как нынешнюю стоимость превышения прибылей над нормальным уровнем в течение нескольких периодов.

Выбор размера ставки дисконтирования зависит от конкретных обстоятельств и определяется прежде всего степенью риска потери гудвилла. При отсутствии (реальном или гипотетическом) риска потери гудвилла ставка дисконтирования берется равной рыночной ставке процента. При появлении риска она начинает возрастать пропорционально его вероятности.

Стандартами GAAP предписывается, чтобы приобретенный гудвилл амортизировался в течение срока его полезного использования, который не должен превышать 40 лет. Это обусловлено необходимостью затрат и доходов по периодам.

Такой метод учета гудвилла, конечно, является весьма условным. Компания амортизирует приобретенный на стороне гудвилл, в то время как ее затраты на создание гудвилла собственными усилиями относятся к затратам периода. Кроме того, сам срок жизни гудвилла часто крайне сложно определить. Тем не менее этот срок служит неким паллиативным решением задачи использования единообразного метода учета обесценения гудвилла.

При определенных обстоятельствах гудвилл может иметь не только положительную, но и отрицательную величину. Это происходит, когда стоимость активов приобретенной фирмы превышает цену, за которую она была куплена. Такие ситуации весьма редки, но тем не менее имеют место, когда у продавца нет возможности продать активы принадлежащей ему фирмы по частям.

Учет отрицательного гудвилла осуществляется следующим образом. Его сумма распределяется пропорционально на стоимость основных средств фирмы, за исключением долгосрочных инвестиций в ценные бумаги. Если после этого стоимость основных средств снижается до нуля, а часть отрицательного гудвилла сохраняется, то эта часть должна рассматриваться в качестве кредита, перенесенного на будущие периоды, и амортизироваться в течение периода его полезного использования. Метод амортизации должен указываться в приложении к финансовой отчетности.

Важный фактор, который необходимо учитывать при оценке гудвилла, основывается на «силовой» теории гудвилла. Это основывается на том, что прибыли, накапливаемые фирмой за счет обладания гудвиллом, в какой-то момент времени будут терять силу и постепенно замещаться прибылями, накапливаемыми за счет нового гудвилла, созданного позже. Таким образом, старый гудвилл постепенно исчезает или теряет силу и постепенно создается новый гудвилл. Следовательно, у фирмы гудвилл может существовать всегда, но очень редко он будет иметь одинаковую стоимость или состоять из одних и тех же элементов.

Задача бухгалтера не обязательно состоит в том, чтобы найти «истинную» цифру, которая могла бы быть подтверждена тем или иным способом, а как раз в том, чтобы найти «приемлемую» цифру, которую участники сделки приняли бы за основу соглашения. В отдельных отраслях торговли, промышленности и профессиях эти методы, хотя не обязательно «истинные», зачастую принимаются за основу переговоров.

На предприятиях розничной торговли различных типов принято оценивать гудвилл по среднедневному объему продаж за последний год, умноженному на определенный коэффициент. Этот коэффициент будет, конечно, различен для различных типов предприятий и часто постепенно меняется в одинаковых пропорциях.